Disponibilidades e caixa e equivalentes - Disponibilidades e caixa e equivalentes

Bom, eu começo esse vídeo aqui falando sobre disponibilidades, né? O nosso tema é caixa equivalentes, mas vamos falar sobre disponibilidades esse. Termo disponibilidades ele está previsto na lei das SAS lei 6404. Essa lei, primeiro ela determina que os ativos sejam dispostos no Balanço em ordem de liquidez. Então isso significa que a gente deve ter mais pra cima. O que é mais líquido em uma instituição que é o caixa. E aí a gente vai descendo até chegar nos ativos menos líquidos, normalmente aqueles que começam com i, né? Com a letra i de imobilizado, intangível investimentos, esses costumam tá mais pra baixo, tá? Então, na parte de cima do Balanço, a gente tem um grupo de contas contáveis, um grupo de rubricas, que é o ativo circulante. É onde a gente registra a os ativos no. Que normalmente giram em até 12 meses, tá? É empresas não financeiras. É bastante comum a gente encontrar, além do caixa e dos equivalentes de caixa, que a gente vai falar um pouquinho mais. É comum a gente encontrar o contas a receber de curto prazo, né? Aquele que vai ser recebido até 12 meses, o estoque, né? Embora essas contas pra algumas empresas que tenham um ciclo mais longo, elas podem também estar no ativo não circulante lá no. Prazo, né, pra uma construtora, por exemplo, uma incorporadora ela pode ter no longo prazo, lá no ativo realizável a longo prazo? Ela pode ter. Um estoque de terrenos, né, terrenos que serão incorporados no futuro. Ela pode ter lá um contas a receber de clientes que vão pagar após 12 meses. Tá bom, mas aqui a gente está falando de instituições financeiras, né? Então esses exemplos aqui servem só pra gente. E ilustrar um pouquinho mais, tá bom, então. Bom, então disponibilidades, é e a gente está falando de recursos para livre movimentação, né? É recursos pra pra utilização nas operações da empresa que não tem impedimento, não tem bloqueio para uso imediato, né? Então são recursos para livre movimentação, tá? Dentre os quais a gente encontra os caixas OOO, caixa e os equivalentes de caixa, tá aqui, a gente vai defender. Mais apropriadamente? Primeiro, então, o caixa, o caixa, é numerário propriamente dito, né? Numerário em espécie. E a gente também pode dizer que faz parte do caixa os depósitos bancários, aqueles depósitos que estão disponíveis para a instituição. Então, obviamente não vai entrar aqui um depósito judicial que está lá, que é um dinheiro que está lá, é bloqueado. É até uma decisão judicial, né? Ele não, não pode entrar como caixa, tá? Mas o caixa é o numerário em espécie, moeda nacional, geralmente, e depósitos bancários que estejam disponíveis, né? Não os que estejam bloqueados e equivalente a caixa. Bom, o que que será? Que é equivalente a caixa? Aplicação financeira de. Curtíssimo prazo, e. Alta liquidez, né? Ativos com alta liquidez, baixa volatilidade, tá? Sendo mais específico, estamos falando aqui de aplicações financeiras de curto prazo, até 90 dias, normalmente, né? De vencimento, com alta liquidez, prontamente conversíveis em montante conhecido de caixa, e sujeitas a um insignificante risco de mudanças de valor. Tá, então a gente não vai classificar como equivalente de caixa. Eu não vou falar dessa deste exemplo ainda. Eu IA dar um spoiler aqui. Em vez de dar esse spoiler, eu vou colocar algumas perguntinhas para vocês pensarem. Então, a primeira pergunta é a conta corrente que uma instituição mantém em um banco. Ela pode ser considerada caixa ou equivalente de caixa, por exemplo? Uma instituição de pagamentos pode. Ela pode manter uma conta de liquidação em um outro banco, ela mantém recursos para. Livre movimentação em um outro banco, ela pode considerar que isso é equivalente de caixa. Acho que sim, né? Isso é caixa. Na verdade isso é 11. Conta corrente é livre, movimentação imediatamente disponível, né? Se tiver em moeda nacional, a gente pode considerar que isso é caixa uma aplicação em título público federal com vencimento em 5 anos mais. De alta liquidez, isso pode ser considerado caixa ou equivalente de caixa. Bom, aqui essa pra responder essa pergunta eu não vou dar 11. Resposta objetiva, tá? É por responsabilidade, porque cabe um pouco de interpretação. Um título público federal é os que a gente costuma chamar aí de pelo a gente costuma chamar ainda de nomes antigos, né ALTN letra do Tesouro nacional, que hoje a gente chama de Tesouro Prefixado. É. LFT, letras do do financeiras do Tesouro, que hoje a gente chama de Tesouro. Para o Selic, Tesouro pós-fixado é, então é esse. Títulos eles são títulos de alta liquidez, são muito negociados no mercado. A gente consegue, sim, quando tem esses títulos em carteira. EE, eles são livres para a negociação. A gente consegue, sim, negociar esses títulos muito rapidamente, mas tem uma que. 2 questõeszinhas aqui. A primeira é em relação ao vencimento. Né? AA quando a norma fala de vencimento é até 90 dias, ela pode travar um pouquinho. Essa interpretação de é um título que, embora tenha uma liquidez muito alta, ele tem um vencimento mais longo. A outra questão que aí eu acho até mais importante, é a questão da volatilidade. Um. Título público? Ele, ele está sujeito ao preço de mercado. E aí, principalmente Oo título Prefixado, eu comprei um título Prefixado em julho de 2023 e nesse momento a taxa de juros de mercado estava 13 ponto 75% ao ano. Aí passaram-se 3 meses, vamos supor que essa taxa de 13 ponto 75 caiu para 12%. Então o meu título neste caso. Com a queda da taxa de juros, ele. Ele se valorizou, né? Mas isso é, é volatilidade. Poderia ter acontecido o contrário. Poderia ter tido 11 alta na taxa de juros e essa alta derrubaria o valor do meu título, tá? Então, pra gente não sofrer com esses riscos, não ficar. Sujeito a ao sabores do do do mercado, a gente não considera títulos que tem uma volatilidade alta. Como é é equivalente de caixa. Tá aí essa volatilidade alta, esse é essa questão aí. É uma interpretação, tá? Cada instituição vai ter a sua política e fazer uma interpretação do que é volátil. Para ela, né, do que que é esse estar sujeita a ao preço de mercado? Tá outro. Um outro exemplo aqui, uma aplicação financeira em CDB, então é um título de outra instituição financeira. É um CDB com liquidez diária. Ele pode ser considerado como caixa ou equivalente de caixa. Olha um CDB, normalmente ele é liquidado com a própria contraparte. Ele não está sujeito, né? AAO preço dele de liquidação vai estar muito próximo do do preço de da curva de juros de custo amortizado dele, então não tem um impacto muito grande. Do do. Do risco de mercado no valor de liquidação do CDB. Tá, e está falando que é um CDB com liquidez diária, então estamos tranquilo. Por último, um Monte. Um montante de criptomoeda um criptoativo tipo um bitcoin ou qualquer outra criptomoeda pode ser considerado caixa ou equivalente de caixa. Vamos lá, vamos supor que esse criptoativo. Que ele pode ser liquidado a qualquer momento, né? Pode ser vendido, trocado por moeda nacional a qualquer momento, porque é ele tá pra livre negociação, não tá bloqueado, é, não foi dado em garantia de nada, né? Então ele tá livre. Porém, aquela questãozinha da volatilidade da flutuação do preço um criptoativo em geral. Ele está sujeito ao preço de mercado e esse preço de mercado olha, pelo menos no início de vida do dos criptoativos. Aí estou falando início de vida até Oo momento que a gente está gravando esse curso, que é finalzinho aqui do ano de 2023, então. Esse scriptoativos têm uma volatilidade de preço muito alto, então não podem ser considerados equivalentes de caixa. Bom pra gente continuar aqui um pouquinho. Artigo 179 da lei 6404, ele determina que o ativo circulante aquele pedacinho do Balanço que tem os ativos de curto prazo, aqueles que devem gerar em até 12 meses, deve. Ele deve iniciar a sua apresentação pelas disponibilidades, tá? Então, primeiro grupinho lá em cima deve ser. As disponibilidades. Tá, mas isso é? Lei 6404 a gente tem que lembrar sempre que a gente está aqui em um curso de contabilidade bancária. Então, falando de contabilidade bancária, a gente precisa lembrar do conceito de caixa e equivalentes de caixa de novo, né? Caixa e equivalente de caixa, então caixa são recursos imediatamente disponíveis. São contas bancárias em outras instituições. São numerários em espécie equivalente de caixas são aplicações financeiras de curtíssimo prazo, normalmente até 90 dias, com baixa volatilidade, e que não estejam bloqueadas. Né? Que estejam. Livres, tá? Então o equivalente de caixa. É bastante comum a gente encontrar é disponibilidades em moeda nacional, como o como caixa. Aplicações em depósitos interfinanceiros o. Oo os depósitos da instituição. Depósitos interfinanceiros são CDIS, né? E aplicações em operações compromissadas. Tá, a gente vai ter. É vídeo curso falando de é depósitos interfinanceiros e de e de operações compromissadas. Tá aqui esse vídeozinho é só pra gente localizar e pensar que que a gente está falando do topo do Balanço, do topo do ativo, né? Da dos caixas e equivalentes de caixa.