IFRS 9 / CPC 48 - Categorias de ativos financeiros - Teste SPPJ

Teste SPPJ. Muita gente, quando tem o seu primeiro ou seus primeiros contatos com o IFRS9 me perguntam, o que que é SPPI test? OSPI test que nós traduzimos aqui como SPPJ tem relação com características dos fluxos de caixa de um instrumento financeiro. Inicialmente, um dos objetivos do IFRS9 era simplificar a norma anterior, né? OIA S39, que tinha 4 categorias de ativos financeiros. Bom, então, nessa simplificação a gente passaria a ter 2 classificações, apenas uma seria ativos financeiros ao valor justo e a outra seria ativos financeiros ao custo amortizado. Bom, a segregação entre uma categoria e outra basicamente dependeria das características de fluxo de caixa desse ativo financeiro. Dependeria do que eu vou chamar, vou explicar um pouquinho mais adiante. Vou chamar de SPPJ test ou SPI test bom. Aí, devido a alguma alguns questionamentos. De membros do iasb foram colocadas algumas questões relacionadas a modelos de negócio relacionadas à intenção de das entidades com seus instrumentos financeiros, com seus ativos financeiros, e então esta categoria ao valor justo. Ela Foi bifurcada, então nós temos ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado e temos ativo ativos financeiros ao valor. Justo por meio de outros resultados abrangentes. Ah, então aí a gente passou AA levar em consideração, além dos fluxos de caixa, a gente passa a levar em consideração também modelo de negócios dessa entidade. Tá? Mas é nesse vídeozinho aqui a gente vai se concentrar em. SPTJ que que é o teste SPPJ? Esse é o primeiro passo para a gente saber como classificar um ativo financeiro. Segundo o IFRS9 tá dentro do fluxograma que a gente está utilizando aí de classificação de ativos. Primeiro a gente tem que passar por esse teste SPPJ que vai fazer o quê? A gente vai analisar cada ativo financeiro. E vai ver se esse ativo ele tem somente pagamentos de principal e juros. Vamos pegar alguns exemplos aqui. Um empréstimo Prefixado, um banco com sede, 1 crédito pessoal. Então, ele concede um crédito para o cliente e esse empréstimo ele tem pagamento Prefixado, tá em parcelinhas fixas. Este é tipicamente um ativo financeiro que tem somente pagamentos de principal e juros. Ou seja, você está remunerando nesse ativo financeiro. Os riscos básicos de uma operação de crédito, os riscos normais de uma operação de crédito tá? Então, se a gente for colocar aqui isso em 2 baldinhos como está nesse? Nesse slide, o baldinho laranja são aqueles ativos financeiros que remuneram o valor do dinheiro no tempo e outros riscos que sejam normais em uma operação de crédito, por exemplo. O próprio risco de inadimplência, o próprio risco de crédito. Tá? Esse crédito pessoal Prefixado que eu citei, agora ele entraria no nosso baldinho laranja. E se eu tivesse um outro instrumento financeiro bem diferente, um ativo financeiro que é uma ação? Uma ação. De uma de uma empresa qualquer, 11 investimento em ações de uma companhia. Investimento em ações paga juros. Investimento em ações paga o principal, algumas vezes você investe. 10 BRL em uma ação e você tem como retorno um valor menor do que 10 BRL, né? A cotação dessa ação cai e você tem um retorno menor, então esse. É um investimento, esse é um instrumento financeiro que ele não paga só principal em juros. Em alguns momentos, ele não paga nem o principal. Tá? Então a gente classificaria ele nesse baldinho azul? Vamos pensar em alguns outros, ó cotas de fundo de investimento. Fundos de investimento, eles são marcados a mercado, né? Eles têm seus ativos e passivos mensurados. A valor justo, como a cota, é um pedacinho do patrimônio líquido do fundo, então não dá pra gente pensar em só principal e juros. Não dá pra gente pensar só em custo amortizado, né? Não, não, não faz sentido pensar em mensuração ao custo amortizado pra pra ações, pra fundos de investimento mesmo. Para derivativos, então esses instrumentos que remuneram outros riscos, além do valor do dinheiro no tempo e desses riscos que são mais comuns em operações de crédito. Esses vão estar classificados aí no baldinho azul, ou seja, eles falharam no teste sppj. Eles não passam no teste das características de fluxo de caixa, de instrumentos financeiros. Tá, então note, a gente faz esse teste. Separa aí. Inicialmente, os ativos financeiros em 2 baldinhos, porque eu só posso fazer custo amortizado daqueles ativos financeiros que pagam só principal e juros. Então, se eu tiver um instrumento financeiro, como uma debatury conversível em ações, uma debêntures conversível em ações, normalmente ela paga principal juros, né? Eu eu paguei. É investir 100000 numa debênture. Eu espero, né? Na Na maioria das vezes, receber esse principal 100000 + 1 remuneração prefixada ou pós fixada? Tá? Então eu espero receber principal e juros. Mas se essa debênture é conversível em ações do emissor, ela não é só pagamento de principal e juros. Ela tem algo que pode modificar substancialmente esses fluxos de caixa, tá? Então essa debênture não passaria no teste, apesar dela pagar principal e juros, ela tem 11, dispositivo que modifica isso. Bom, que que a gente tem que pensar que a gente tem vários instrumentos financeiros, é que tem eventos contingentes, né, que podem ter uma cláusula de pagamento antecipado que podem ser prorrogados. A gente tem instrumentos financeiros. Instrumentos financeiros que pagam taxas préfixadas ou que pagam taxas posixadas. É ou pagam é 100% de uma taxa pós-fixada, por exemplo, 100% do CDI, outros que pagam 130% do CDI. Então, para cada um desses instrumentos financeiros, a gente precisa pensar o seguinte. Vamos pensar se se existe algum evento contingente, né? Como um pagamento antecipado ou uma prorrogação, alguma coisa desse tipo. A gente tem que pensar antes do evento. Como que é esse instrumento financeiro? Antes do evento contingente, ele é somente pagamento de principal e juros. E depois do evento, ele continua sendo um. Um instrumento financeiro que tem somente pagamento de principal juros. Vamos dar um exemplo aqui, se eu tiver um ativo financeiro que paga de. Juros fixos, 2%. 2% ao mês. E aí? Por conta de algum evento contingente, esse ativo financeiro, ele passa a pagar 3% ao mês. Antes desse evento contingente. Ele passaria no teste SPPJ, certo? Porque ele ele paga o principal e paga um juros aí de 3% ao mês é de de 2% ao mês. Após o evento contingente, ele continua pagando o principal, mais um juros de 3%. Então, de qualquer forma, tanto antes quanto depois do evento contingente, esse ativo financeiro passaria no teste sppj. O que a gente tem que analisar? É qual a variável que tá é? É disparando esse gatilho de um evento contingente, tá? Então, se for se esse gatilho for alguma coisa relacionada ao risco de crédito da entidade, por exemplo. Se. Acontecer um evento de inadimplência. Ou essa taxa? A taxa desse ativo financeiro passa de 2% para 3%. Esse gatilho, ele também tá relacionado a riscos normais de uma operação de crédito. Se alguma coisa acontecer, algum evento, por exemplo, o rating de crédito dessa desse cliente caiu, então o rating de crédito desse cara piorou. O rating de crédito também é 11 evento e tá bem relacionado com operações de crédito, né? Com riscos normais de uma operação de crédito, então fica bastante fácil pra gente afirmar que esse é um instrumento financeiro que passaria no teste sppj tá, mas eu te. Falando aqui de algum gatilho não relacionado com. Com? Com riscos normais de uma operação de crédito, por exemplo, mudança em algum índice de ações em algum índice financeiro. Financeiro, não relacionado, aí é, não, não seja facilmente relacionado a riscos. A riscos normais de uma operação de crédito. Aí a gente vai ter um pouco mais de dificuldade de afirmar que ele passa no teste. SP, PJ. Legal, então pra gente dizer que um ativo passa no teste sppj, ele tem que ser somente pagamento de principal de Ju e juros. E mesmo que ocorra algum evento contingente, ele tem que continuar sendo somente pagamento de principal e juros. Tá? Então a gente tem que analisar tanto AA vida normal desse instrumento financeiro quanto a vida dele. Após algum evento contingente. Depois da gente falar desse teste, SPPJ se o ativo passa na no, no teste SPPJ ou não, aí sim a gente vai falar sobre modelos de negócio e vamos cair naquele fluxo. Aqui está o fluxo, um pouco mais simplificado. É, mas é o. O fluxo que nós temos mais completo aí No No curso, né é que fala primeiro do teste SP PPJE. Depois, se o modelo de negócios de uma instituição prevê ganhos somente com é recebimento dos fluxos de caixa contratuais do ativo, se ele prevê ganhos com a venda e com o recebimento dos fluxos de caixa contratuais, ou se ele prevê ganhos somente com a venda. Tá? Então a gente só vai falar de modelo de negócio pra classificação de ativos financeiros quando esse ativo financeiro passa? No teste SPPJ. Se ele não passou no teste SPPJ vai lá pra cima na primeira caixinha. Fluxo de caixa contratuais do ativos são sppj. Se a resposta era não, a gente não vai nem falar de modelo de negócio. Ou a gente vai classificar esse ativo? Esses ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado ou a gente vai fazer AA opção pra pra pros ativos que são instrumentos patrimoniais e que não são e não serão vendidos no curto prazo, né? Eles não são trading. A gente poderia fazer a opção de classificar esses ativos ao vejo hora, tá? Vejo hora, já estou fazendo a abreviação aqui de valor justo por meio de outros resultados abrangentes. Legal, então aqui a gente preferiu falar um pouquinho mais sobre o teste SP PPJ pra ajudar em um projeto ou mesmo no entendimento dessas características de fluxos, fluxos de caixa contratuais, de ativos financeiros.