IFRS 9 / CPC 48 - Contabilidade de derivativos - Exemplos de contabilização

Nós vamos falar agora com a. Sobre a contabilização de derivativos segundo as normas contábeis do IFRS, os derivativos, independente da forma desses contratos, né, são baseados em contratos futuros em swaps. Em termos em opções, se eles são instrumentos financeiros, derivativos, eles devem ser mensurados ao valor justo por meio do resultado. Tá, essa é a categoria padrão pra derivativos. Porém. Pouquinho mais à frente, em um outro capítulo, nós vamos estudar também o Red accouunt head account. É uma outra forma de contabilizar derivativos. Por enquanto, aqui neste capítulo do curso, nós vamos falar sobre derivativos que são mensurados ao valor justo por meio do resultado e depois a gente vai falar de eventuais problemas desse tipo de contabilização. Nós vamos falar sobre a contabilização de derivativos a partir de alguns exemplos. É já, já concretos, então é importante que você, antes de fazer esses exercícios que você estude e que ou que você já entenda sobre o que é um derivativo, né? Como a gente vai contabilizar? Derivativos é importante você já conhecer esses derivativos, senão vai ser difícil. É entender. A contabilização, né? Tudo o que a gente contabiliza, a gente já deve conhecer, tá? Por exemplo, você vai fazer uma contabilização de contratos de seguro, você precisa saber antes. Como funciona um contrato de seguro? Quais são os riscos envolvidos? Tá a mesma coisa vale aqui para os derivativos. Se você vai trabalhar com a contabilização de derivativos, é importante você já saber de antemão como funciona um contrato futuro. Como funciona um termo como funciona o swap, como funciona uma opção tá e a partir daí a gente pode falar sobre a contabilização. Temos aqui um exemplo, com dólar futuro. E o exercício pede o seguinte, registre contabilmente a captação realizada pelo banco. Barreto é? É um valor de 15000000 de dólares que foi realizada na data um de dezembro do ano DeX um, quando o dólar estava cotado a 2 ponto 51. Aqui não tem derivativo ainda, a gente tá só contabilizando uma dívida. Como é que a gente contabiliza uma dívida? É uma dívida em dólar, então a gente pega o valor do dólar à vista, né? Esse 2 ponto 51 multiplica pelo valor da dívida em dólar, são os 15000000 e a gente contabiliza aqui a entrada em caixa, né? O valor de câmbio, que foi fechado e o valor da captação, que neste exemplo é de 37 650. Fácil, né? Se a contabilização inicial do passivo financeiro e não teve nenhuma complexidade aqui como custo de transação ou alguma condição diferente das condições de mercado. O próximo passo diz que para proteger o passivo em dólares, o banco adquiriu 300 contratos de dólar futuro e teve que efetuar um depósito de margem de 6000 por contrato. Então, quando a gente opera com derivativos em bolsa, bolsa, poder garantir esses contratos, ela exige que cada participante faça um depósito de margem, tá? Esse depósito é utilizado como uma garantia. Nos contratos de derivativos, contabilize a saída desse recurso de disponibilidades para a conta de margem. Então nós temos aí a conta de disponibilidades que está se referindo é a conta de caixa e equivalentes ou no exercício, aí o razoanete está chamando de caixa e bancos, né? Esse razonete ele já está com o débito do passo anterior, né? Com a entrada de caixa de 37650000. Agora a gente vai registrar uma saída de 6000 por contrato, ora. Pra fazer essa proteção, o banco adquiriu 300 contratos de dólar futuro aqui no Brasil. Os contratos chamados. DOL fut, cada um deles equivale a. 50000 USD, então cada contrato de futuro de dólar negociado aqui na OBMF Bovespa hoje tem o valor de 50000 USD, então. Esses 50000 USD multiplicado por. 300 contratos, ele fecha com a exposição do passivo, né? Que é justamente de 15015, 1000, não 15000000 de dólares. Tá? Então, se cada contrato exige um depósito de 6000, eu tenho que pagar? Tenho que depositar, né? 6000 × 300 contratos e agora 6000, BRL, né? 6000 × 300. Então eu vou fazer um depósito de 1000800. Esse valor vai sair da minha conta de caixa em bancos e vai entrar em uma outra conta de ativos chamada. Chamei ela aqui de conta de margem, tá? Poderia ter algum outro nome aqui? Estamos chamando de conta margem ou conta de margem, tá? É uma conta de ativo também porque é um depósito. Foi feito um depósito de 1000800. É. Se a gente não movimentar, né? Se a operação. Não movimentar essa conta de margem na liquidação desse derivativo a gente vai resgatar esse valor de 1000800, tá? Por isso, ele fica lá no ativo. No fechamento do ano, a gente fez o contrato em um do 12 e agora a gente está aqui em. 31 do 12 no fechamento do ano. No fechamento do ano a gente vai fazer contabilizar a valorização desse passivo, supondo que o dólar à vista esteja a 2 pontos 57. Quando a gente contratou a dívida, o dólar estava a 2 ponto 51, então teve uma variação daqui para cá de. 6 centavos, tá no valor de cada dólar. Antes a gente comprava dólar por 2 ponto, 51 em 31 do 12 a gente compra dólar a 2 ponto 57, então tem uma variação de 6 centavos. Como é uma dívida de? 15000000 de dólares quer dizer que essa dívida aumentou em? 900000. Certo, então o. Então o valor que está lá, ó razonete do meio que está sendo chamado de captação, ele tem o valor inicial do passivo registrado, 37650000. Ele vai ser aumentado em 900000 por conta da variação cambial. E a gente tem um razonete, é o terceiro da esquerda para a direita. Que é o resultado com variação cambial. Então, de acordo com OIA S21, a variação cambial em ativos e passivos monetários. Ela tem como contrapartida o resultado de forma geral. Então a gente vai ter aí 900000 aumentando. O passivo é o lançamento CE, um resultado de variação cambial. Uma despesa, né, de 900000. Aqui a gente está olhando para a dívida. A dívida gerou uma despesa de 900000. Vamos olhar agora para o derivativo, então, por fim, registre a valorização do contrato de dólar futuro em 31 do 12 DeX um sabendo que o preço de ajuste em 31 do 12. Era de 2.5, 68. Enquanto o preço inicial desse contrato futuro era de 2 515. Então quando a gente entrou? Nesse contrato de nesses contratos, né? De dólar futuro o preço deles era 2.515 aqui em 31 do 12, quando a gente está fechando o Balanço. O preço desse? Os contratos de dólar futuro é 2.5. 568. Então, daqui pra cá a gente tem um aumento do valor do contrato futuro. Como a gente comprou um contrato 2.515 hoje ele vale mais. A gente comprou um ativo que se valorizou, então a gente teve. Ganho certo? A gente teve um ganho dessa diferença aqui que dá zero. Vírgula. 0,03. 53 está certa essa conta. É isso, né? Então a gente tem uma diferença de 0,0 53 para cada contrato, tá? Para cada dólar, na verdade, então a gente vai multiplicar isso por 300 contratos. E cada contrato? É de 50000 USD, então a gente teve um ganho de 795000 nesse derivativo. A gente tem aí um ajuste, né? A gente teve ajustes. No durante o mês de dezembro, que geraram ganhos de 795000. Se a gente tivesse fazendo uma contabilidade diária como as instituições financeiras costumam fazer? Cada dia esse ajuste positivo ou negativo no derivativo ele deveria ser contabilizado. Tá? É movimentando essa conta aí que no slide a gente está chamando de mercado futuro ajustes diários, tá? Então, cada dia a gente IA movimentar essa conta. E as contrapartidas nesses ajustes deveriam afetar o resultado, já que os derivativos são mensurados ao valor justo por meio do resultado, tá? Como aqui a gente está fazendo a contabilização. Só no fechamento a gente não fez contabilização diária, né? Estamos só contabilizando em 31 do 12, então eu vou lançar direto. 795000 no ativo, então é um débito, está aumentando o ativo e contrapartida. Vai ser um crédito, né? Uma receita no resultado de contratos futuros. Antes de ir para o próximo exemplo, queria só chamar atenção aqui de. Pequenos Detalhes. A gente trabalhou aqui com um contrato, né? De de. Passivo, uma captação que teve uma variação cambial. De 900000 em um período desde a data de contratação até o fechamento do do Balanço, ela teve uma variação de 900000. Então, a variação aqui da dívida. Botão dívida para você não achar não confundir com OD de derivativo. Então, variação na dívida 900000 e a variação no contrato futuro foi de. 795. Quer dizer, eu perdi dinheiro na variação cambial da dívida, mas eu ganhei dinheiro aqui no contrato de derivativo, tá? Então, o contrato de derivativo, ele está servindo para isso. Ele está mitigando uma parte da da perda que eu tive no passivo. Tá? Quando a gente for falar de efetividade do Red, quando a gente for falar de índice de cobertura normalmente. A gente está fazendo. Comparação aqui a gente está comparando um item que está sendo protegido com um instrumento de cobertura, tá? Mas. Vamos lá para o próximo exemplo, que é um swap Bullet. Este swap, vamos ler as características do do exercício, a empresa XYZ possui um pagamento a realizar no valor de 100000 USD, proveniente de um empréstimo contraído junto ao banco, preocupada com o risco de variação cambial, decide realizar um swap onde troca a variação cambial. Ma. Juros de 4% pela variação de 130% do CDIO valor em reais a ser corrigido por 130% do CDI é igual ao valor da obrigação. Então o slide está aí comparando. Como que a empresa estava exposta antes do swap? Então, antes do swap, a empresa não tinha nenhum ativo, né? Pelo menos nessa operação, aí não tinha nenhum ativo, mas no passivo ela estava exposta. A variação cambial, mais taxa de juros, de 4%. Depois do swap, depois do swap, a obrigação da empresa continua gerando um passivo, é sujeito a variação cambial +4%, porém. Ela fez uma operação do swap. A operação do swap é essa caixinha que está aí no meio, né? Essa operação de swap, ela gera um fluxo ativo, ou seja, ela recebe. Variação cambial +4%. Ou seja, a empresa vai receber a mesma variação que ela paga no passivo e, por outro lado, ela vai pagar 130% do CDI. Por isso que a gente chama essa operação de swap, né? De troca. Então a gente está trocando. A remuneração da dívida. Então quando eu olho o conjunto da obrigação protegida. Com o swap eu chego aí nessa nova obrigação. A nova obrigação é um passivo de 130% remunerado, né? A 130% do CDI. A liquidação do swap, ela é realizada por diferença, né? Um ajuste financeiro, então o resultado do swap vai ser a diferença entre a ponta ativa. O quanto eu tenho que o quanto eu devo receber? Nesse swap, a. Ponta passiva ou quanto eu devo pagar nesse swap? O quadro abaixo, ele tem cenários possíveis para liquidação. Supondo que a taxa de câmbio na contratação, quando a gente contratou o swap, a gente está supondo que. A paridade de reais para o dólar era de um ponto 64, tá? É aí. No, no, no. No quadrinho a gente tem cenário, um cenário, 2 cenário, 3 cenário, 4 cenário, 5 de eu estou evidenciando. Em cada cenário de dólar, né? Eu tenho no cenário um, o dólar é um ponto 44 e aí a gente vai a cada cenário, subindo o valor do dólar até chegar no cenário 5 ao dólar de um ponto 84. Tá? Então para cada um dos cenários, eu estou projetando aqui um valor de passivo de 172200, tá? Como? O passivo é 130% do CDI, é, eu não estou variando nesses cenários a taxa. A taxa CDI estou considerando que essa essa taxa chamada CDI ela seja a mesma nos 5 cenários, tá? O que eu tô variando é o valor futuro do ativo, porque o valor futuro do ativo ele é justamente o variação cambial do dólar em relação aos reais, mas a taxa de 4%. Ao ano, tá? E aí? Em cada um dos cenários, o resultado desse swap, ele vai sendo diferente. Ó no cenário um e no cenário 2, o valor futuro do ativo é menor do que o valor futuro do passivo. Então eu teria que pagar uma. Diferença no cenário um e no cenário 2 cenários. No cenário 34 e 5 eu tenho espera aí no cenário 3, ainda não o cenário 3 ele não está vermelhinho, mas eu ainda tenho um diferencial a pagar de 1640, né? Nos cenários 4 e 5. O valor futuro do ativo já é maior do que o valor futuro projetado do passivo, então, cenários. 4 e 5, eu teria um valor a receber nesse swap, tá? Então são cenários que foram projetados normalmente, quando a gente gerencia exposições, quando a gente gerencia derivativos, a gente trabalha com cenários para poder entender melhor o que poderia acontecer em um caso de valorização ou desvalorização cambial. Aqui no exercício, nós vamos tomar o cenário 2 como modelo para tratamento contábil? Então nós vamos contabilizar esse swap com base no cenário 2, aquele que gera um valor futuro do ativo de 160160. O valor futuro do passivo de 172200. Então esse esse cenário 2 ele gera um pagamento de 12000. E 40? Antes da operação do swap, a gente tinha um empréstimo, né? Um empréstimo é um passivo. Estaria lá contabilizado pelo valor de 164000. Ali a gente está antes da operação do swap, então só tem um empréstimo a pagar. Aí do segundo Bullet point, a gente tem o registro na liquidação do swap. Na liquidação do swap, o que aconteceu? O valor de empréstimos, empréstimos a pagar? Ele foi atualizado por juros. De 6560, ele foi. Atualizado pela variação cambial de 10400. Tá, então, essa é a atualização do empréstimo do passivo? A contrapartida dos juros é despesa com juros. A contrapartida da variação cambial é um resultado. Tá lá na DRE, ó. Resultado com variação cambial 10400. E o derivativo no derivativo, ele gerou um diferencial a pagar um crédito. Então esse derivativo, esse 12040, ele antes. De de de eu liquidar o swap, né? Na data de liquidação, mas antes de eu receber os os recursos em caixa, eu registraria esse diferencial a pagar no passivo a. Contrapartida seria resultado, né? Seria um lançamento. De despesa na DRE que a gente chamou aqui de perda com derivativos, tá? No final? Essa diferença de resultados aí que a gente teve pegar aqui. Despesa com juros. 6560. A variação cambial variação cambial foi uma receita, então vou deixar aqui o valor positivo, 10000 e. 400. E perda em derivativos? Nenhuma despesa. 12000. E 40? Se a gente somar tudo o que passou pela DREA, gente vai chegar a um valor que equivale a. 130% do CDI então, independente se a empresa teve um ganho. Um ganho ou uma perda no derivativo especificamente, o objetivo dela não era ter ganho ou ter perda. O objetivo dela era travar a remuneração do passivo em 130% do CDI. Tá? Então quando a gente trabalha com derivativos? Importante é a gente lembrar que o objetivo da operação não é ter um ganho ou uma perda no derivativo. O objetivo é a gente ter previsibilidade, a gente gerenciar riscos financeiros. Então, nessa operação aqui de shopping, Bullet foi isso que aconteceu. A gente é é, travou os pagamentos. Dessa dessa dívida, né? Em conjunto com o derivativo em 130% do do CDI. Tá então o swap, ele está sendo efetivo?