A B3 lança novos derivativos sobre o Índice Bovespa B3 BR+ (IBBR B3), com negociação a partir de 30/06/2025.
📈 Contrato Futuro Micro de IBBR B3 (MBR): Cada ponto equivale a R$10,00. Vencimentos bimestrais (meses pares) na 3ª sexta-feira.
🔄 Operação Estruturada de Rolagem (MB1): Mecanismo de spread calendário para o Futuro Micro, transformado em duas operações no MBR.
📊 Opções Mensais de Compra e Venda sobre IBBR B3: Estilo europeu, liquidação financeira. Cada ponto do prêmio equivale a R$1,00. Vencimento na 3ª sexta-feira de todos os meses.
🗓️ Opções Semanais de Compra e Venda sobre IBBR B3: Mesmas características das mensais, mas com vencimentos em todas as sextas-feiras do mês (exceto a 3ª sexta-feira).
📄 Especificações, horários, tarifas e regras de ofertas diretas estarão disponíveis no site da B3.
🧪 Produtos já disponíveis no ambiente de certificação.
A B3 anunciou o lançamento de novos produtos derivativos referenciados ao Índice Bovespa B3 BR+ (IBBR B3), com início de negociação previsto para 30 de junho de 2025. Os novos instrumentos incluem o Contrato Futuro Micro, uma Operação Estruturada de Rolagem para este futuro, e Contratos de Opções mensais e semanais, tanto de compra quanto de venda.
Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+ (Anexo I)
Este contrato futuro padronizado tem como objeto o Índice Bovespa B3 BR+.
Código de negociação: MBR.
Tamanho do contrato: Valor do Contrato Futuro de Índice Bovespa B3 BR+ multiplicado por R$10,00 (dez reais) por ponto.
Cotação: Em pontos do Índice, com até duas casas decimais.
Variação mínima de apregoação (tick size): 0,05 pontos de índice.
Data de vencimento: Terceira sexta-feira do mês de vencimento. Se não for Dia de Sessão de Negociação, será a sessão anterior.
Último dia de negociação: Data de vencimento.
Meses de vencimento: Meses pares. A B3 pode autorizar a negociação de vencimentos em meses ímpares.
Ajuste diário: As posições em aberto são ajustadas diariamente com base no preço de ajuste (PA) do dia, com movimentação financeira na sessão subsequente. As fórmulas são:
Ajuste no dia da contratação: ADt = (PAt − PO) × M × N
Ajuste de posições em aberto: ADt = (PAt − PAt−1) × M × N
Onde: ADt = valor do ajuste; PAt = preço de ajuste do dia; PO = preço da operação; M = valor em reais de cada ponto (R$10,00); N = número de contratos.
Liquidação no vencimento: Financeira, pela B3, mediante registro de operação inversa pelo valor do Índice de liquidação do Ibovespa B3 BR+ (média do Ibovespa B3 BR+ à vista). Fórmula: VL = P × M (VL = valor de liquidação; P = Índice de liquidação; M = valor em reais de cada ponto). Movimentação no dia útil subsequente ao vencimento.
Condições especiais: Em caso de Feriado Extraordinário na data de vencimento, esta será postergada para o primeiro Dia de Sessão de Negociação subsequente. Outras situações não previstas serão tratadas pela B3 a seu critério.
Operações Estruturadas de Rolagem do Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+ (Anexo II)
Conhecida como spread calendário (MB1), esta operação permite a negociação simultânea de dois vencimentos do Contrato Futuro Micro (MBR).
Código de negociação: MB1.
Mecanismo: A operação de MB1 é automaticamente transformada em duas operações no MBR: uma no primeiro vencimento (ponta curta) de natureza inversa à da operação original, e outra no segundo vencimento (ponta longa) de natureza idêntica à do MB1. Não haverá posições em aberto em MB1 ao final do dia.
Tamanho do contrato: Multiplicado por R$10,00 por ponto.
Cotação: Pontos do Índice, com até duas casas decimais.
Variação mínima de apregoação (tick size): 0,01 pontos de índice.
Lote-padrão: 1 contrato.
Último dia de negociação: Data de vencimento.
Meses de vencimento: Meses pares, podendo a B3 autorizar meses ímpares.
Liquidação e Margem: Seguem os procedimentos do Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+. A margem é apurada conforme o Manual de Administração de Risco da Câmara B3.
Custos: Cobrados nas pontas geradas pela operação estruturada.
Contrato de Opção de Compra sobre Índice Bovespa B3 BR+ (Mensal - Anexo III)
Confere ao titular o direito de comprar o ativo-objeto (IBBR B3) do lançador.
Prêmio: Valor de aquisição da opção, expresso em pontos, sendo cada ponto equivalente a R$1,00.
Variação mínima de preço: 0,05 pontos de índice.
Tamanho do contrato: Índice Bovespa B3 BR+ multiplicado por R$1,00 por ponto.
Preço de exercício: Estabelecido e divulgado pela B3, expresso em pontos de índice.
Meses de vencimento: Todos os meses.
Data de vencimento e último dia de negociação: Terceira sexta-feira do mês de vencimento (ou dia de negociação anterior, se feriado).
Estilo: Europeu.
Exercício: Automático pela B3 na data de vencimento, se o valor do IBBR B3 de liquidação for superior ao preço de exercício da opção.
Liquidação do prêmio: Financeira, no dia seguinte à negociação (VP = P × M × Q, onde VP=valor do prêmio; P=prêmio; M=valor do ponto em R$; Q=quantidade).
Liquidação da posição exercida: Exclusivamente financeira (VL = (IBBR − PE) × M × Q, onde VL=valor de liquidação; IBBR=índice de liquidação; PE=preço de exercício). Movimentação no segundo Dia de Sessão de Negociação subsequente ao vencimento.
Condições especiais e Margem: Semelhantes ao Contrato Futuro Micro.
Contrato de Opção de Venda sobre Índice Bovespa B3 BR+ (Mensal - Anexo IV)
Confere ao titular o direito de vender o ativo-objeto (IBBR B3) ao lançador.
As características (prêmio, variação mínima, tamanho do contrato, preço de exercício, meses e data de vencimento, estilo europeu, liquidação do prêmio, condições especiais e margem) são idênticas às da Opção de Compra Mensal.
Exercício: Automático pela B3 na data de vencimento, se o valor do IBBR B3 de liquidação for inferior ao preço de exercício da opção.
Liquidação da posição exercida: Exclusivamente financeira (VL = (PE − IBBR) × M × Q). Movimentação no segundo Dia de Sessão de Negociação subsequente ao vencimento.
Contrato de Opção de Compra com Vencimentos Semanais sobre Índice Bovespa B3 BR+ (Anexo V)
Similar à Opção de Compra Mensal, mas com vencimentos semanais.
Semanas de vencimento: Todas as semanas do mês, exceto na semana da 3ª sexta-feira do mês de vencimento.
Data de vencimento e último dia de negociação: Todas as sextas-feiras do mês, exceto a 3ª sexta-feira (ou dia de negociação anterior, se feriado).
Demais características (objeto, partes, prêmio, variação mínima, tamanho, preço de exercício, estilo, exercício, liquidação do prêmio, liquidação da posição exercida, condições especiais e margem) seguem o padrão da Opção de Compra Mensal.
Contrato de Opção de Venda com Vencimentos Semanais sobre Índice Bovespa B3 BR+ (Anexo VI)
Similar à Opção de Venda Mensal, mas com vencimentos semanais.
Semanas de vencimento: Todas as semanas do mês, exceto na semana da 3ª sexta-feira do mês de vencimento.
Data de vencimento e último dia de negociação: Todas as sextas-feiras do mês, exceto a 3ª sexta-feira (ou dia de negociação anterior, se feriado).
Demais características (objeto, partes, prêmio, variação mínima, tamanho, preço de exercício, estilo, exercício, liquidação do prêmio, liquidação da posição exercida com fórmula VL = (PE − IBBR) × M × Q, condições especiais e margem) seguem o padrão da Opção de Venda Mensal.
Informações Adicionais:
As especificações e horários de negociação dos contratos estarão disponíveis, a partir da data de lançamento, em www.b3.com.br, na seção Produtos e Serviços > Negociação > Renda Variável > Ibovespa B3 BR+.
A política de tarifação poderá ser consultada em www.b3.com.br, na seção Produtos e Serviços > Tarifas > Listados a vista e derivativos > Renda Variável > Ibovespa B3 BR+.
As quantidades mínimas para registro de ofertas diretas podem ser consultadas em www.b3.com.br, na seção Soluções > Plataformas > Puma Trading System > Regras e Parâmetros de Negociação > Oferta Direta.
Os produtos já se encontram disponíveis no ambiente de certificação. Esclarecimentos podem ser obtidos com a equipe de Certificação (11 2565-5017/5023, [email protected] / [email protected]), Diretoria de Produtos Listados ([email protected]) ou Diretoria de Negociação (11 2565-5021, [email protected]).
Todos os contratos são regidos pelas leis brasileiras e pelas normas e regulamentos da B3.
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Perguntas e respostas
Como a B3 lida com situações não previstas que possam impactar o Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+?
Na hipótese de situações não previstas que impactem o Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+, inclusive aquelas decorrentes de atos de entes governamentais, autoridades reguladoras ou órgãos competentes, ou quaisquer outros fatos que afetem, direta ou indiretamente, a formação, apuração, representatividade, divulgação, disponibilidade ou continuidade do ativo-objeto ou de suas variáveis, a B3 tomará as medidas que julgar necessárias. Essas medidas, a seu exclusivo critério e com base em seus regulamentos, visam a liquidação, a continuidade ou a prorrogação do contrato em bases equivalentes.
Quando ocorre a data de vencimento do Contrato de Opção de Venda com Vencimentos Semanais sobre o Índice Bovespa B3 BR+?
A data de vencimento do Contrato de Opção de Venda com Vencimentos Semanais sobre o Índice Bovespa B3 BR+ ocorre em todas as sextas-feiras do mês, exceto na terceira sexta-feira do mês. Se uma sexta-feira de vencimento não for um Dia de Sessão de Negociação, o vencimento ocorrerá na data imediatamente anterior em que houver sessão de negociação, observadas as condições especiais.
Quais são os meses de vencimento padrão para o Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+?
Os meses de vencimento padrão para o Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+ são os meses pares. No entanto, a B3 pode autorizar a negociação de vencimentos em meses ímpares, a seu critério, se as condições de mercado exigirem.
Quando ocorre o vencimento do Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+?
O vencimento do Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+ ocorre na terceira sexta-feira do mês de vencimento. Se este dia não for um Dia de Sessão de Negociação, a data de vencimento será a sessão de negociação imediatamente anterior, sujeita a condições especiais como Feriados Extraordinários.
Qual lei rege os instrumentos financeiros como o Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+ e os Contratos de Opção sobre o mesmo índice?
Esses instrumentos financeiros são regidos e interpretados de acordo com as leis em vigor na República Federativa do Brasil.
Quais são as semanas de vencimento para o Contrato de Opção de Compra com Vencimentos Semanais sobre o Índice Bovespa B3 BR+?
O Contrato de Opção de Compra com Vencimentos Semanais sobre o Índice Bovespa B3 BR+ tem vencimento em todas as semanas do mês, exceto na semana da terceira sexta-feira do mês de vencimento. Esta exceção ocorre porque a terceira sexta-feira do mês já é a data de vencimento das opções mensais.
Como ocorre a liquidação no vencimento do Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+?
Na data de vencimento, as posições em aberto do Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+ são liquidadas financeiramente pela B3. Isso ocorre mediante o registro de operações de natureza inversa (compra ou venda) à da posição, na mesma quantidade de contratos, pelo valor do Índice de liquidação do Ibovespa B3 BR+.O valor de liquidação (VL) de cada contrato é apurado pela fórmula: VL = P × M, onde:VL = valor de liquidação, em reais, de cada contrato.P = Índice de liquidação, referente à data de liquidação do contrato (média do Ibovespa B3 BR+ à vista, apurada segundo as regras estabelecidas pela B3).M = valor em reais (R$) de cada ponto do Índice, estabelecido pela B3.Os resultados financeiros da liquidação são movimentados no dia útil subsequente à data de vencimento.
Qual o lote-padrão para a Operação Estruturada de Rolagem MB1?
O lote-padrão para a Operação Estruturada de Rolagem MB1 é de 1 contrato.
O que são "Dia Útil" e "Dia de Sessão de Negociação" no contexto dos contratos da B3 referenciados na Resolução 4.880/2020?
No contexto dos contratos da B3, "Dia Útil" refere-se a um dia para fins de operações praticadas no mercado financeiro nacional, de acordo com o significado atribuído na Resolução 4.880, de 23 de dezembro de 2020, do Conselho Monetário Nacional (e suas alterações). "Dia de Sessão de Negociação" é qualquer dia em que haja sessão de negociação na B3.
Como é calculada e quando ocorre a liquidação financeira do prêmio de um Contrato de Opção sobre o Índice Bovespa B3 BR+?
A liquidação financeira do prêmio de um Contrato de Opção (mensal ou semanal, de compra ou venda) sobre o Índice Bovespa B3 BR+ ocorrerá na data de liquidação seguinte ao dia da negociação. Os valores são apurados conforme a seguinte fórmula: VP = P × M × Q.Onde:VP = valor de liquidação financeira do prêmio, truncado na segunda casa decimal;P = prêmio;M = valor em reais (R$) de cada ponto do índice (R$1,00);Q = quantidade de Opções negociadas.
Qual é o último dia de negociação para o Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+?
O último dia de negociação para o Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+ coincide com a sua data de vencimento.
Como acessar a política de tarifação dos contratos do Índice Bovespa B3 BR+?
A política de tarifação dos contratos do Índice Bovespa B3 BR+ pode ser consultada no site www.b3.com.br, acessando Produtos e Serviços, depois Tarifas, em seguida Listados a vista e derivativos, Renda Variável, e finalmente Ibovespa B3 BR+.
Como é calculada a liquidação de uma posição exercida em um Contrato de Opção de Compra (mensal ou semanal) sobre o Índice Bovespa B3 BR+?
A liquidação das posições exercidas em um Contrato de Opção de Compra (mensal ou semanal) sobre o Índice Bovespa B3 BR+ será exclusivamente financeira. O valor de liquidação (VL) será apurado conforme a seguinte fórmula: VL = (IBBR − PE) × M × Q.Onde:VL = valor de liquidação do exercício;IBBR = valor do Índice Bovespa B3 BR+ de liquidação na data de vencimento;PE = preço de exercício;M = valor em reais (R$) de cada ponto do índice (R$1,00);Q = quantidade de Opções negociadas.O valor de liquidação será movimentado no segundo Dia de Sessão de Negociação subsequente à data de vencimento.
Quem são as partes envolvidas em um Contrato de Opção de Venda sobre o Índice Bovespa B3 BR+ e quais seus papéis?
As partes em um Contrato de Opção de Venda sobre o Índice Bovespa B3 BR+ são:Titular: O comprador da Opção, sendo titular da faculdade de vender o Ativo-Objeto da Opção.Lançador: O vendedor da Opção, assumindo a obrigação de, mediante exercício do Titular, comprar o Ativo-Objeto da Opção.
Qual é a variação mínima de apregoação (tick size) para o Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+?
A variação mínima de apregoação, ou tick size, para o Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+ é de 0,05 pontos de índice.
Quais novos produtos financeiros relacionados ao Índice Bovespa B3 BR+ (IBBR B3) foram anunciados para lançamento em 30 de junho de 2025, conforme o Ofício Circular 068/2025-PRE?
Conforme o Ofício Circular 068/2025-PRE, a partir de 30 de junho de 2025, foram anunciados para negociação os seguintes produtos: o Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+, a Operação Estruturada de Rolagem do Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+, os Contratos de Opção de Compra e Venda sobre o Índice Bovespa B3 BR+ e os Contratos de Opção de Compra e Venda com Vencimentos Semanais sobre o Índice Bovespa B3 BR+.
Existe algum limite de oscilação específico para a Operação Estruturada de Rolagem MB1?
Sim, para a Operação Estruturada de Rolagem MB1, não será aceita nenhuma operação cujo preço atribuído ao primeiro vencimento (ponta curta), somado ao número de pontos de índice negociado no MB1, ultrapasse o limite de oscilação do segundo vencimento (ponta longa).
Como a B3 lida com situações não previstas que possam impactar os Contratos de Opção sobre o Índice Bovespa B3 BR+?
Na hipótese de situações não previstas que impactem os Contratos de Opção sobre o Índice Bovespa B3 BR+, inclusive, sem limitação, aquelas decorrentes de atos emanados de entes governamentais, autoridades reguladoras ou órgãos competentes, ou de quaisquer outros fatos, que afetem, direta ou indiretamente, a formação, a maneira de apuração, a representatividade, a divulgação, a disponibilidade ou a continuidade do ativo-objeto ou de quaisquer das variáveis do contrato, a B3 tomará as medidas que julgar necessárias. Essas medidas, a seu exclusivo critério e com base em seus regulamentos, visam a liquidação, a continuidade ou a prorrogação do contrato em bases equivalentes.
O que é a Operação Estruturada de Rolagem do Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+ (MB1)?
A Operação Estruturada de Rolagem do Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+, com código de negociação MB1 e também conhecida como spread calendário, é um mecanismo desenvolvido pela B3 que viabiliza a estratégia de negociação de dois vencimentos do Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+ simultaneamente. Importante ressaltar que essa operação não representa um novo contrato, mas sim uma forma facilitada de executar essa estratégia.
Como é expressa a cotação da Operação Estruturada de Rolagem MB1?
A cotação da Operação Estruturada de Rolagem MB1 é expressa em pontos do Índice com até duas casas decimais.
Quando ocorrem o último dia de negociação e a data de vencimento do Contrato de Opção de Venda (mensal) sobre o Índice Bovespa B3 BR+?
O último dia de negociação do Contrato de Opção de Venda (mensal) sobre o Índice Bovespa B3 BR+ é a própria data de vencimento. A data de vencimento ocorre na terceira sexta-feira do mês de vencimento. Caso esse dia não seja um Dia de Sessão de Negociação, o vencimento ocorrerá na data imediatamente anterior em que houver sessão de negociação, observadas as condições especiais.
Como funciona o ajuste diário para o Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+?
As posições em aberto do Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+ são ajustadas diariamente ao final de cada sessão de negociação. Esse ajuste é baseado no preço de ajuste (PA) do dia, estabelecido conforme regras da B3, com movimentação financeira na sessão de negociação subsequente. O cálculo do ajuste diário (ADt) varia se é o dia da contratação da operação ou um ajuste de posições já existentes:a) No dia da contratação da operação: ADt = (PAt − PO) × M × Nb) Para posições em aberto do dia anterior: ADt = (PAt − PAt−1) × M × NOnde:ADt = valor do ajuste diário em reais, referente à data "t".PAt = preço de ajuste do contrato, expresso em pontos de Índice, na data "t", para o respectivo vencimento.PAt−1 = preço de ajuste do contrato na data "t-1" para o respectivo vencimento.PO = preço da operação em pontos.M = valor em reais (R$) de cada ponto do Índice, estabelecido pela B3 (R$10,00 para o contrato micro).N = número de contratos.Se o valor do ajuste diário (ADt), calculado conforme demonstrado, for positivo, será creditado ao comprador e debitado ao vendedor. Caso o cálculo apresente valor negativo, será debitado ao comprador e creditado ao vendedor.
Qual é o objeto do Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+?
O objeto do Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+ é um futuro padronizado do Índice Bovespa B3 BR+, também conhecido como Ibovespa B3 BR+.
Qual a variação mínima de apregoação (tick size) para a Operação Estruturada de Rolagem MB1?
A variação mínima de apregoação (tick size) para a Operação Estruturada de Rolagem MB1 é de 0,01 pontos de índice.
Como é determinado o tamanho dos Contratos de Opção sobre o Índice Bovespa B3 BR+?
O tamanho dos Contratos de Opção (mensais e semanais, de compra e venda) sobre o Índice Bovespa B3 BR+ é determinado pelo Índice Bovespa B3 BR+ multiplicado pelo valor em reais de cada ponto, conforme definido no item Prêmio (R$1,00 por ponto).
Quando ocorrem o último dia de negociação e a data de vencimento do Contrato de Opção de Compra (mensal) sobre o Índice Bovespa B3 BR+?
O último dia de negociação do Contrato de Opção de Compra (mensal) sobre o Índice Bovespa B3 BR+ é a própria data de vencimento. A data de vencimento ocorre na terceira sexta-feira do mês de vencimento. Caso esse dia não seja um Dia de Sessão de Negociação, o vencimento ocorrerá na data imediatamente anterior em que houver sessão de negociação, observadas as condições especiais.
Como funciona o exercício do Contrato de Opção de Compra (mensal ou semanal) sobre o Índice Bovespa B3 BR+?
O exercício em um Contrato de Opção de Compra (mensal ou semanal) sobre o Índice Bovespa B3 BR+ é a operação pela qual o Titular exerce sua faculdade de comprar o Ativo-Objeto da Opção pelo preço de exercício. Na data de vencimento da Opção, o exercício será realizado pela B3 se o valor do Índice Bovespa B3 BR+ de liquidação for superior ao preço de exercício da Opção. Independentemente do resultado do exercício, os direitos do Titular e as obrigações do Lançador serão extintos automaticamente na data de vencimento da Opção.
Como é expressa a cotação do Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+?
A cotação do Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+ é expressa em pontos do Índice, com até duas casas decimais.
Como são apurados e liquidados os resultados financeiros das Operações Estruturadas de Rolagem MB1?
Todos os resultados financeiros das Operações Estruturadas de Rolagem do MB1 realizadas são apurados e liquidados de acordo com os procedimentos estabelecidos para o Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+. Isso ocorre porque não haverá posições em aberto de MB1 ao final do dia, sendo os negócios distribuídos nos respectivos vencimentos do contrato futuro.
Como um Feriado Extraordinário afeta os Contratos de Opção (mensais e semanais, de compra e venda) sobre o Índice Bovespa B3 BR+?
Considera-se Feriado Extraordinário o dia de feriado não previsto no calendário nacional, estadual, municipal ou local e não refletido no calendário divulgado pela B3, instituído por autoridade competente, e sem possibilidade de haver sessão de negociação na B3. Quando a data de vencimento de um Contrato de Opção (mensal ou semanal, de compra ou venda) sobre o Índice Bovespa B3 BR+ for um Feriado Extraordinário, a data de vencimento do contrato e referência para o cálculo do valor de liquidação do prêmio será postergada e corresponderá ao primeiro Dia de Sessão de Negociação subsequente ao Feriado Extraordinário.
As normas e regulamentos da B3 se aplicam aos contratos derivativos como o Futuro Micro e as Opções sobre o Índice Bovespa B3 BR+?
Sim, todas as normas, regulamentos, regras e procedimentos divulgados pela B3 aplicam-se a esses instrumentos contratuais.
Qual a variação mínima de preço para os Contratos de Opção sobre o Índice Bovespa B3 BR+?
A variação mínima de preço para os Contratos de Opção (mensais e semanais, de compra e venda) sobre o Índice Bovespa B3 BR+ é de 0,05 pontos de índice.
Quais são os critérios de margem de garantia para os Contratos de Opção sobre o Índice Bovespa B3 BR+?
Os critérios de margem de garantia para os Contratos de Opção (mensais e semanais, de compra e venda) sobre o Índice Bovespa B3 BR+ serão adotados conforme o estabelecido no Manual de Administração de Risco da Câmara B3.
Qual o código de negociação do Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+?
O código de negociação para o Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+ é MBR.
Quais são os meses de vencimento para o Contrato de Opção de Venda (mensal) sobre o Índice Bovespa B3 BR+?
Os Contratos de Opção de Venda (mensal) sobre o Índice Bovespa B3 BR+ têm vencimento em todos os meses.
Quais são os meses de vencimento para a Operação Estruturada de Rolagem MB1?
Os meses de vencimento para a Operação Estruturada de Rolagem MB1 são os meses pares. A B3 poderá, a seu critério, quando as condições de mercado assim exigirem, autorizar a negociação de vencimentos em meses ímpares.
Qual é o objeto do Contrato de Opção de Compra sobre o Índice Bovespa B3 BR+?
O objeto do Contrato de Opção de Compra sobre o Índice Bovespa B3 BR+ é uma opção de compra sobre o Índice Bovespa B3 BR+ de liquidação, calculado e divulgado pela B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão (B3). Esta opção confere ao Titular o direito de comprar do Lançador o Ativo-Objeto (o próprio índice).
Quando ocorre a data de vencimento do Contrato de Opção de Compra com Vencimentos Semanais sobre o Índice Bovespa B3 BR+?
A data de vencimento do Contrato de Opção de Compra com Vencimentos Semanais sobre o Índice Bovespa B3 BR+ ocorre em todas as sextas-feiras do mês, exceto na terceira sexta-feira do mês. Caso uma sexta-feira de vencimento não seja um Dia de Sessão de Negociação, o vencimento ocorrerá na data imediatamente anterior em que houver sessão de negociação, observadas as condições especiais.
Qual a natureza da Operação Estruturada de Rolagem MB1?
A natureza da Operação Estruturada de Rolagem MB1 pode ser de Compra e Venda.
Quais são as características da operação automática registrada na ponta longa do Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+ resultante de uma operação MB1?
A operação automática a ser registrada no Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+ (ponta longa), resultante de uma Operação Estruturada de Rolagem MB1, possui as seguintes características:
Vencimento: Segundo vencimento (ponta longa) da operação de MB1. Pode ser qualquer vencimento posterior ao primeiro vencimento da operação de rolagem.
Natureza da operação (compra/venda): Idêntica à da operação de MB1.
Preço: Preço atribuído ao primeiro vencimento (ponta curta) somado ao número de pontos de índice negociado no MB1.
Quantidade de contratos: Idêntica à quantidade da operação de MB1.
Os novos produtos financeiros baseados no Índice Bovespa B3 BR+, anunciados pelo Ofício Circular 068/2025-PRE, estavam disponíveis em ambiente de certificação antes do lançamento oficial?
Sim, os produtos financeiros baseados no Índice Bovespa B3 BR+, cujo lançamento foi anunciado para 30 de junho de 2025 pelo Ofício Circular 068/2025-PRE, já se encontravam disponíveis no ambiente de certificação na data de publicação do ofício, em 27 de maio de 2025.
Qual é o estilo dos Contratos de Opção (mensais e semanais) sobre o Índice Bovespa B3 BR+?
Os Contratos de Opção (mensais e semanais, tanto de compra quanto de venda) sobre o Índice Bovespa B3 BR+ são do estilo Europeu. Isso significa que o direito de exercício só pode ser realizado na data de vencimento da opção.
Qual o objeto da Operação Estruturada de Rolagem do Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+ (MB1)?
O objeto da Operação Estruturada de Rolagem do Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+ (MB1) é o futuro padronizado do Índice Bovespa B3 BR+.
Quais são as semanas de vencimento para o Contrato de Opção de Venda com Vencimentos Semanais sobre o Índice Bovespa B3 BR+?
O Contrato de Opção de Venda com Vencimentos Semanais sobre o Índice Bovespa B3 BR+ tem vencimento em todas as semanas do mês, exceto na semana da terceira sexta-feira do mês de vencimento. Esta exceção se deve ao fato de que a terceira sexta-feira já corresponde ao vencimento das opções mensais.
Quais são as características da operação automática registrada na ponta curta do Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+ resultante de uma operação MB1?
A operação automática a ser registrada no Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+ (ponta curta), resultante de uma Operação Estruturada de Rolagem MB1, possui as seguintes características:
Vencimento: Primeiro vencimento da operação MB1. Pode ser qualquer vencimento, desde que com vencimento anterior ao da ponta longa da operação de rolagem.
Natureza da operação (compra/venda): Inversa à da operação de MB1.
Preço: Preço do último negócio no primeiro vencimento (ponta curta) realizado no momento do registro da operação.
Quantidade de contratos: Idêntica à quantidade da operação de MB1.
Quais são os meses de vencimento para o Contrato de Opção de Compra (mensal) sobre o Índice Bovespa B3 BR+?
Os Contratos de Opção de Compra (mensal) sobre o Índice Bovespa B3 BR+ têm vencimento em todos os meses.
Como são cobrados os custos da Operação Estruturada de Rolagem MB1?
Os custos relativos à Operação Estruturada de Rolagem MB1 serão cobrados nas pontas (operações no Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+) geradas pela operação estruturada, obedecendo à tarifação vigente para esses contratos.
Como funciona a transformação das operações MB1 (Operação Estruturada de Rolagem)?
As operações de MB1 são automaticamente transformadas pelo sistema da B3 em duas outras operações: uma no Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+ no primeiro vencimento (ponta curta), com natureza inversa à da operação MB1 original; e outra no segundo vencimento (ponta longa), com natureza idêntica à da operação MB1. Dessa forma, a operação estruturada MB1 não terá posição em aberto no fim do dia, pois os negócios são distribuídos nos respectivos vencimentos do Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+.
Como é apurada a margem de garantia para as posições resultantes da Operação Estruturada de Rolagem MB1?
A margem de garantia das posições resultantes da Operação Estruturada de Rolagem MB1 é apurada de acordo com a metodologia expressa no Manual de Administração de Risco da Câmara B3.
Qual o código de negociação da Operação Estruturada de Rolagem do Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+?
O código de negociação da Operação Estruturada de Rolagem do Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+ é MB1.
Onde encontrar informações sobre as quantidades mínimas para registro de ofertas diretas relacionadas ao Puma Trading System?
As informações sobre as quantidades mínimas para registro de ofertas diretas podem ser encontradas no site www.b3.com.br, na seção Soluções, depois Plataformas, Puma Trading System, seguindo para Regras e Parâmetros de Negociação e, por fim, Oferta Direta.
Como é determinado o tamanho do Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+?
O tamanho do Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+ é definido pelo valor do Contrato Futuro de Índice Bovespa B3 BR+ multiplicado pelo valor expresso em reais (R$) de cada ponto, sendo que cada ponto equivale a R$10,00 (dez reais) para este contrato.
O que é o prêmio em um Contrato de Opção sobre o Índice Bovespa B3 BR+ e como é expresso?
O prêmio em um Contrato de Opção sobre o Índice Bovespa B3 BR+ (seja de compra ou venda, mensal ou semanal) é o valor de aquisição da Opção, pago pelo Titular ao Lançador. Ele é expresso em pontos, sendo cada ponto equivalente a R$1,00 (um real).
Quais são os canais para obter esclarecimentos adicionais sobre os produtos relacionados ao Índice Bovespa B3 BR+, conforme o Ofício Circular 068/2025-PRE?
Para esclarecimentos adicionais sobre os produtos relacionados ao Índice Bovespa B3 BR+, conforme informado no Ofício Circular 068/2025-PRE, é possível contatar:A equipe de Certificação pelos telefones (11) 2565-5017 / (11) 2565-5023 ou pelos e-mails [email protected] / [email protected] Diretoria de Produtos Listados pelo e-mail [email protected] Diretoria de Negociação pelo telefone (11) 2565-5021 ou pelo e-mail [email protected].
Quem são as partes envolvidas em um Contrato de Opção de Compra sobre o Índice Bovespa B3 BR+ e quais seus papéis?
As partes em um Contrato de Opção de Compra sobre o Índice Bovespa B3 BR+ são:Titular: O comprador da Opção, sendo titular da faculdade de comprar o Ativo-Objeto da Opção.Lançador: O vendedor da Opção, assumindo a obrigação de, mediante exercício do Titular, vender o Ativo-Objeto da Opção.
O que é considerado um "Feriado Extraordinário" e como ele afeta o Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+?
Um "Feriado Extraordinário" é um dia de feriado não previsto no calendário nacional, estadual, municipal ou local e, portanto, não refletido no calendário divulgado pela B3. Ele é instituído por autoridade competente e impede a realização de sessão de negociação na B3.No Contrato Futuro Micro de Índice Bovespa B3 BR+, se um Feriado Extraordinário ocorrer:- Durante a vigência do contrato, em um dia anteriormente considerado Dia Útil, o preço de ajuste será calculado na sessão de negociação do Dia de Sessão de Negociação subsequente ao Feriado Extraordinário.- Na data de vencimento do contrato, a data de vencimento do contrato e a referência para o cálculo do valor de liquidação serão postergadas e corresponderão ao primeiro Dia de Sessão de Negociação subsequente ao Feriado Extraordinário.
Qual é o último dia de negociação para a Operação Estruturada de Rolagem MB1?
O último dia de negociação para a Operação Estruturada de Rolagem MB1 é a sua data de vencimento.
Qual é o objeto do Contrato de Opção de Venda sobre o Índice Bovespa B3 BR+?
O objeto do Contrato de Opção de Venda sobre o Índice Bovespa B3 BR+ é uma opção de venda sobre o Índice Bovespa B3 BR+ de liquidação, calculado e divulgado pela B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão (B3). Esta opção confere ao Titular o direito de vender ao Lançador o Ativo-Objeto (o próprio índice).
Como funciona o exercício do Contrato de Opção de Venda (mensal ou semanal) sobre o Índice Bovespa B3 BR+?
O exercício em um Contrato de Opção de Venda (mensal ou semanal) sobre o Índice Bovespa B3 BR+ é a operação por meio da qual o Titular exerce sua faculdade de vender o Ativo-Objeto da Opção pelo preço de exercício. Na data de vencimento da Opção, o exercício da Opção será realizado pela B3 se o valor do Índice Bovespa B3 BR+ de liquidação for inferior ao preço de exercício da Opção. Independentemente do resultado do exercício, os direitos do Titular e as obrigações do Lançador serão extintos automaticamente na data de vencimento da Opção.
Como é calculada a liquidação de uma posição exercida em um Contrato de Opção de Venda (mensal ou semanal) sobre o Índice Bovespa B3 BR+?
A liquidação das posições exercidas em um Contrato de Opção de Venda (mensal ou semanal) sobre o Índice Bovespa B3 BR+ será exclusivamente financeira. O valor de liquidação (VL) será apurado conforme a seguinte fórmula: VL = (PE − IBBR) × M × Q.Onde:VL = valor de liquidação do exercício;IBBR = valor do Índice Bovespa B3 BR+ de liquidação na data de vencimento;PE = preço de exercício;M = valor em reais (R$) de cada ponto do índice (R$1,00);Q = quantidade de Opções negociadas.O valor de liquidação será movimentado no segundo Dia de Sessão de Negociação subsequente à data de vencimento.
O que é o preço de exercício em um Contrato de Opção sobre o Índice Bovespa B3 BR+?
O preço de exercício em um Contrato de Opção sobre o Índice Bovespa B3 BR+ é o valor, estabelecido e divulgado pela B3 e expresso em pontos de índice, pelo qual o Titular tem o direito de transacionar (comprar ou vender, dependendo do tipo de opção) o Ativo-Objeto.
Onde podem ser encontradas as especificações e horários de negociação dos contratos relacionados ao Índice Bovespa B3 BR+?
As especificações e os horários de negociação dos contratos relacionados ao Índice Bovespa B3 BR+ podem ser consultados no site www.b3.com.br, na seção Produtos e Serviços, seguida por Negociação, Renda Variável e, por fim, Ibovespa B3 BR+. Essas informações estarão disponíveis a partir da data de lançamento dos respectivos contratos.
Qual o tamanho do contrato para a Operação Estruturada de Rolagem MB1?
O tamanho do contrato para a Operação Estruturada de Rolagem MB1 é o Contrato Futuro de Índice Bovespa B3 BR+ multiplicado por R$10,00.
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