A B3 informa o lançamento de novos contratos derivativos: Contratos de Opção de Compra e de Opção de Venda com Vencimentos Semanais sobre o Índice Small Cap (SMLL). A negociação destes instrumentos estará disponível a partir de 30 de junho de 2025.
Esses contratos terão vencimento em todas as segundas-feiras de cada semana. Se a segunda-feira não for um Dia de Sessão de Negociação, o vencimento ocorrerá na data subsequente em que houver sessão.
As especificações detalhadas e os horários de negociação dos contratos estarão acessíveis no site da B3, a partir da data de lançamento, em www.b3.com.br, seguindo o caminho: Produtos e Serviços > Negociação > Renda Variável > Índice Small Cap > Opções > Opções Semanais. Informações adicionais sobre o projeto podem ser encontradas no portal de clientes da B3 (www.clientes.b3.com.br), na seção Roadmap > Projetos > Opções Semanais sobre o Índice Small Cap vencendo às segundas-feiras. A política de tarifação poderá ser consultada em www.b3.com.br, através de: Produtos e Serviços > Tarifas > Listados a vista e derivativos > Renda Variável > Índice Small Cap > Opções. As quantidades mínimas para registro de ofertas diretas estão detalhadas em www.b3.com.br, no menu: Soluções > Plataformas > Puma Trading System > Regras e Parâmetros de Negociação > Oferta Direta.
Os novos produtos já estão disponíveis no ambiente de certificação. Esclarecimentos adicionais podem ser obtidos com a equipe de Certificação, pelos telefones +55 11 2565-5017 / +55 11 2565-5023 ou pelos e-mails [email protected] e [email protected]. Outras dúvidas podem ser direcionadas à Diretoria de Produtos Listados, pelo e-mail [email protected], ou à Diretoria de Negociação, pelo telefone (11) 2565-5021 ou e-mail [email protected].
Características dos Contratos de Opções Semanais sobre Índice Small Cap:
Os Anexos I e II do Ofício detalham, respectivamente, o Contrato de Opção de Compra e o Contrato de Opção de Venda com Vencimentos Semanais sobre o Índice Small Cap. As principais características são:
Objeto: São opções sobre o Índice Small Cap (Ativo-Objeto), calculado e divulgado pela B3. A Opção de Compra confere ao Titular o direito de comprar do Lançador o Ativo-Objeto, enquanto a Opção de Venda confere ao Titular o direito de vender ao Lançador o Ativo-Objeto.
Partes do contrato: Titular (comprador da Opção) e Lançador (vendedor da Opção).
Prêmio: Valor de aquisição da Opção, pago pelo Titular ao Lançador. É expresso em pontos, sendo cada ponto equivalente a R$0,10.
Variação mínima de preço: 0,10 pontos de índice.
Tamanho do contrato: O valor do Índice Small Cap B3 multiplicado pelo valor em reais de cada ponto (R$0,10).
Preço de exercício: Estabelecido e divulgado pela B3, expresso em pontos de índice.
Semanas de vencimento: Todas as semanas do mês.
Último dia de negociação: Coincide com a data de vencimento.
Data de vencimento: Todas as segundas-feiras do mês. Se não for Dia de Sessão de Negociação, o vencimento ocorre no próximo dia útil com sessão.
Estilo: Europeu.
Exercício: O exercício é automático, realizado pela B3 na data de vencimento. Para Opções de Compra, ocorre se o valor do Índice Small Cap B3 de liquidação for superior ao preço de exercício da Opção. Para Opções de Venda, se o valor do Índice Small Cap B3 de liquidação for inferior ao preço de exercício da Opção. Independentemente do resultado, os direitos do Titular e as obrigações do Lançador são extintos automaticamente na data de vencimento.
Liquidação financeira do prêmio: Ocorre na data de liquidação seguinte ao dia da negociação. O valor é apurado pela fórmula: VP = P × M × Q, onde VP é o valor de liquidação do prêmio (truncado na segunda casa decimal), P é o prêmio, M é o valor em reais de cada ponto do índice (R$0,10), e Q é a quantidade de Opções negociadas.
Liquidação da posição exercida: É exclusivamente financeira. O valor é movimentado no segundo Dia de Sessão de Negociação subsequente à data de vencimento. Para Opções de Compra, a fórmula é VL = (SMLL − PE) × M × Q, onde VL é o valor de liquidação, SMLL é o valor do Índice Small Cap B3 de liquidação, PE é o preço de exercício, M é R$0,10, e Q é a quantidade de Opções. Para Opções de Venda, a fórmula é VL = (PE − SMLL) × M × Q, utilizando as mesmas variáveis.
Condições Especiais (aplicáveis a ambos os tipos de opção):
Feriado Extraordinário: Se a data de vencimento do contrato coincidir com um Feriado Extraordinário (feriado não previsto e sem sessão de negociação), a data de vencimento e a referência para cálculo do valor de liquidação do prêmio serão postergadas para o primeiro Dia de Sessão de Negociação subsequente.
Outras situações não previstas: Em casos de eventos que impactem a formação, apuração, representatividade, divulgação, disponibilidade ou continuidade do ativo-objeto ou das variáveis do contrato, a B3 tomará as medidas necessárias, a seu critério, visando a liquidação, continuidade ou prorrogação do contrato em bases equivalentes, conforme seus regulamentos.
Margem de garantia: Os critérios seguem o estabelecido no Manual de Administração de Risco da Câmara B3.
Lei de regência: Os contratos são regidos pelas leis brasileiras.
Aplicação de normas da B3: Todas as normas, regulamentos, regras e procedimentos divulgados pela B3 aplicam-se a estes contratos.
