Comunicado N° 44.164 💵 📉 📊

Leilão de Swap Cambial 186/2025 anunciado pelo Banco Central do Brasil (DEPIN), natureza Swap Cambial Tradicional.

Parâmetros essenciais: Moeda USD; Posição do BCB Compradora; Posição da instituição financeira Vendedora.

Janela para envio de propostas: 11:30:00 a 11:40:00 (horário de Brasília) em 06/11/2025. Limite de até 5 propostas por instituição.

Volume da oferta: 45.000 contratos. Nocional total: USD 2.250.000.000,00 (≈ US$ 50.000 por contrato, implícito na relação contratos/nocional).

Datas da operação: início em 01/12/2025 e vencimento em 02/02/2026.

Pontos de atenção para Compliance e Tesouraria:

• Garantir habilitação e procedimentos internos para participação (alçadas aprovadoras, segregação de funções e trilhas de auditoria).

• Ajustar limites e controles de risco para exposição em derivativos cambiais nesse período (marcação a mercado, testes de estresse e cobertura de margens).

• Preparar até 5 propostas dentro da janela de 10 minutos, com documentação de precificação e racional de decisão.

• Avaliar o impacto da posição do BCB (Compradora) e da instituição (Vendedora) sobre a estratégia de hedge e o resultado financeiro.

Informações não fornecidas no comunicado: taxas da operação, critérios de rateio/aceitação, plataforma de negociação e clearing, regras de liquidação e horários de divulgação de resultados. Caso necessário, consultar as instruções operacionais usuais do DEPIN/BCB.