Comunicado N° 44.260 💱 📊 💵

Leilão de Swap Cambial Tradicional 207/2025 anunciado pelo Departamento das Reservas Internacionais (DEPIN) do Banco Central do Brasil: instrumento de hedge cambial, com o Banco Central na posição compradora de USD e as instituições financeiras na posição vendedora.

Oferta: 50.000 contratos, nocional total de USD 2,5 bilhões (≈ USD 50 mil por contrato).

Propostas: acolhimento entre 11:30:00 e 11:40:00; limite de até 5 propostas por instituição.

Datas: início em 01/12/2025 e vencimento em 02/03/2026 (prazo aproximado de 3 meses).

Moeda/Natureza: USD; Swap Cambial Tradicional.

Trata-se de derivativo (não é venda spot de dólares). O leilão provê hedge cambial ao mercado e tende a mitigar pressões no mercado futuro/cupom cambial.

Orientações de Compliance (para participantes elegíveis):

• Confirmar elegibilidade de participação e limites internos de mercado e contraparte.

• Garantir alçadas e segregação de funções para envio de propostas dentro da janela (10 minutos).

• Registrar e reter evidências: ordens, critérios de formação de preço, aprovações e avaliação de risco.

• Avaliar impactos em risco de mercado e contabilidade (CPC 48/IFRS 9), inclusive possibilidade de hedge accounting.

• Preparar procedimentos operacionais e de reporte para o início e o vencimento do swap.

Informações não presentes no comunicado: taxas/PU e critérios de aceitação, sistemas e procedimentos de registro/liquidação, fórmulas de apuração/ajustes e eventuais regras de rolagem. Verificar nos normativos operacionais aplicáveis e nas políticas internas.