Comunicado N° 44.379 💱 📊 💵

Leilão de Swap Cambial Tradicional (USD) nº 230/2025, com o Banco Central na posição compradora e as instituições financeiras na posição vendedora. Operação destinada a gestão de exposição cambial no mercado.

Parâmetros centrais: janela de propostas das 11:30:00 às 11:40:00 (10 minutos) e limite de até 5 propostas por instituição.

Oferta: 50.000 contratos, com nocional total de US$ 2,5 bilhões. Datas de referência: início em 02/01/2026 e vencimento em 01/04/2026, cobrindo o 1º trimestre de 2026.

Impacto prático: a operação pode ser utilizada para hedge e gestão de liquidez cambial no período, gerando exposição combinada a câmbio e fatores domésticos. Participantes devem alinhar a estratégia de tesouraria e a capacidade operacional à janela curta de 10 minutos.

Quem deve agir: tesouraria e mesa de câmbio/derivativos, risco de mercado, backoffice e compliance.

Ações e controles recomendados: validar habilitação e poderes operacionais para participação; checar limites de risco e de derivativos para o período do swap; preparar capacidade de garantias e liquidez, se aplicável; assegurar segregação de funções e registro tempestivo das ordens; manter documentação do racional de participação, limites utilizados e aprovações internas; refletir a operação em métricas de risco (incluindo testes de estresse e VaR) e monitorar concentrações.

Pontos não informados no comunicado e que podem demandar acompanhamento: códigos/séries, parâmetros financeiros (taxas, cupons, prêmio), critérios de rateio e procedimentos detalhados de execução e liquidação. O fuso horário não é explicitado; a informação não está disponível no conteúdo original.