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Vigente
Comunicado
22/12/2025
#104389
Vigente
Comunicado
024-2025-VPE - 024-2025-VPE-Ofício Circular
Comunica oferta pública de ações da Azul S.A. com bônus de subscrição e ajustes nos códigos e fatores de cotação dos ativos relacionados.
Resumo
Perguntas e respostas
Por que houve alteração nos códigos de negociação das ações AZUL4 e dos seus derivativos?
Devido à emissão em cestas de 10.000 ações PN, o código AZUL4 foi ajustado para AZUL54 a partir de 23/12/2025, com fator de cotação e lote padrão de 10.000 ações. As opções, grandes lotes e demais derivativos foram convertidos para refletir esse novo código e fator, garantindo coerência com o mercado à vista.
Qual o impacto do evento corporativo sobre o fator de cotação das ações e bônus da AZUL?
Para as ações preferenciais, o fator de cotação passou a ser 10.000 unidades por lote padrão (AZUL54). Para os bônus de subscrição (AZUL80), o fator também se tornou 10.000 bônus por lote, com preços expressos em reais por esse lote.
Como ficou a negociação fracionária das ações preferenciais da AZUL após o ajuste de 23/12/2025?
A negociação em mercado fracionário permanece possível, porém o lote mínimo passou a ser de 100 ações AZUL54 (equivalentes às antigas AZUL4).
O que aconteceu com os bônus de subscrição AZUL11 na reorganização de 2025?
Os bônus negociados como AZUL11 foram automaticamente convertidos em AZUL80 (ISIN BRAZULN02PR6) e passaram a ser negociados em lotes de 10.000 unidades. As condições de exercício não foram alteradas.
Quais ajustes foram feitos nas opções listadas de AZUL4 em 22/12/2025?
As posições de opções sobre AZUL4 existentes no fechamento de 22/12/2025 foram migradas para opções sobre AZUL54. Os strikes foram multiplicados por 10.000, acompanhando o novo fator de cotação, enquanto as quantidades permaneceram inalteradas.
Qual é o preço de emissão das novas ações ordinárias (AZUL ON) e preferenciais (AZUL PN) na oferta de 2025?
O preço de emissão foi fixado em R$ 0,00013527 por ação ordinária e R$ 0,01014509 por ação preferencial.
Quais foram as datas de corte relevantes para o exercício do direito de prioridade na subscrição das ações da AZUL S.A.?
Foram definidas duas datas de corte: 19/12/2025 (primeira data de corte para apuração da titularidade dos acionistas) e 30/12/2025 (segunda data de corte para definição das proporções de participação).
Qual o tratamento para falhas de entrega e posições de recompra de AZUL3 e AZUL4 após 26/12/2025?
Essas posições foram convertidas, respectivamente, em AZUL53 e AZUL54, preservando o volume financeiro conforme previsto no Manual de Procedimentos Operacionais da Câmara B3 (itens 7.9.4 e 7.9.5).
Como funciona a subscrição em "Cestas de Ações" na Oferta Prioritária da AZUL?
Na fase prioritária, só serão aceitos pedidos que correspondam a múltiplos inteiros de cestas: cada cesta contém 1.000.000 de ações ordinárias OU 10.000 ações preferenciais. Pedidos fora desses múltiplos não serão considerados válidos.
Como são tratadas as Opções Flexíveis de Balcão com Contraparte Central (CCP) quando há alteração de código do ativo subjacente?
No mercado de balcão não há fator de cotação. Portanto, para AZUL, nenhuma adaptação foi aplicada às posições existentes, mas todas deveriam ser encerradas até o final do pregão de 22/12/2025; posições não encerradas seriam canceladas automaticamente, e novos registros não seriam permitidos.
Quais foram as principais datas do cronograma da Oferta Prioritária da AZUL em 2025?
• 22/12/2025: Publicação do Fato Relevante e início dos efeitos do documento.
• 23/12/2025 a 05/01/2026: Período para manifestação dos doadores interessados em empréstimo de ativos.
• 09/01/2026: Data de liquidação da oferta.
• 23/12/2025 a 05/01/2026: Período para manifestação dos doadores interessados em empréstimo de ativos.
• 09/01/2026: Data de liquidação da oferta.
O que é uma Oferta Prioritária de ações e qual é seu objetivo no contexto da AZUL S.A. em 2025?
Oferta Prioritária é a etapa de uma distribuição pública de ações que concede aos acionistas existentes o direito de subscrição preferencial, respeitando a proporção de suas participações em datas de corte pré-definidas. No caso da AZUL S.A., a oferta faz parte do plano de reestruturação da companhia sob o Chapter 11 do United States Bankruptcy Code e visa capitalizar créditos de determinados investidores.
Quais direitos de subscrição cabem a cada tipo de acionista da AZUL na oferta?
• Ao detentor de ações ON: direito de subscrever até 340,006200 novas ações ordinárias e 138,620889 ações preferenciais.
• Ao detentor de ações PN: direito de subscrever até 478,627089 novas ações preferenciais.
• Ao detentor de ações PN: direito de subscrever até 478,627089 novas ações preferenciais.
Como foram ajustadas as posições de empréstimo de ativos (BTC) de AZUL4?
Em 26/12/2025, todas as ofertas de empréstimo de AZUL4 foram canceladas. As posições ativas foram convertidas automaticamente para contratos de AZUL54, mantendo quantidade e preço originais.
Houve alteração nos contratos a termo de AZUL4 após a mudança de código?
Sim. Todos os contratos a termo em aberto de AZUL4 foram atualizados para AZUL54. Contudo, permaneceram com o mesmo volume financeiro, quantidade e preço originalmente contratados.
Temas
Este artefato ainda não tem temas.
