O DEPIN/Banco Central comunica a realização, nesta data, do Leilão de Swap Cambial 223/2025, na modalidade Swap Cambial Tradicional. Posição do Banco Central: Compradora; posição das instituições financeiras: Vendedora.
Janela de propostas: 11:30:00 a 11:40:00 (10 minutos). Limite: até 5 propostas por instituição.
Oferta: 50.000 contratos. Nocional total: USD 2.500.000.000,00 (cerca de 2,5 bilhões de dólares). Moeda: USD – Dólar dos EUA.
Datas: início em 02/01/2026 e vencimento em 02/03/2026 (vigência aproximada de 2 meses).
Lacunas do comunicado: não informa plataforma de negociação, critérios de elegibilidade, parâmetros de precificação/indexadores, requisitos de garantias/margem, procedimentos de liquidação ou regras de rateio. Também não há detalhamento de taxas, fórmulas de ajuste ou prazos de confirmação.
Observação importante: a combinação informada (Swap Cambial Tradicional com o Banco Central na posição Compradora) é pouco usual. Caso esse ponto seja relevante para sua estratégia, recomenda-se confirmar o enquadramento operacional com os avisos operacionais e a mesa interna antes do envio de propostas.
Ações recomendadas para Compliance/Tesouraria: validar alçadas e limites para derivativos cambiais na janela de 11:30–11:40; assegurar documentação de aprovações e trilha de auditoria das ofertas; alinhar front, middle e back office para registro e conferência; e monitorar o risco cambial e de liquidez associado às posições a partir de 02/01/2026.
