Introdução a Derivativos

Apresenta conceitos, produtos e usos práticos de derivativos, incluindo hedge.

• Apostilas
  • Apostila 1
• Módulos
  • O que são derivativos e como são usados
    • Apresentação
    • Introdução a Derivativos - conceitos e terminologia
    • Derivativos Agrícolas na B3
    • Hedge, especulação e arbitragem com derivativos
    • Mercado de balcão x bolsas de valores (listados)
    • Exercício 1
    • Exercício 2
    • Exercício 3
    • Leitura Complementar
  • Futuros de Dólar, DI e Commodities
    • Mercados Futuros
    • Futuros de Dólar na B3
    • Fechamento da Ptax
    • Futuros de DI na B3
  • Termos e NDF (Non Deliverable Forward)
    • O Mercado a Termo e suas características
    • Compra de NDF de Dólar
    • Planilha Ajuste NDF USD
    • Venda de NDF de Euro
    • Planilha Ajuste NDF EUR
  • Opções
    • Opções de Dólar
    • Comparando NDF e Opções de Dólar
    • Opções de Compra - Call
    • Planilha PayOff - Call
    • Opções de Venda - Put
    • Planilha PayOff - Put
    • Venda de Opções: hedge ou especulação?
  • Estratégias com Opções
    • Estratégias com Opções
  • Swaps Cambiais
    • Swap Cambial
    • Cálculo do ajuste do swap no vencimento
    • Planilha Swap Cambial - Ajuste
  • Hedge Natural e Exposição Cambial
    • O mito do hedge natural
    • Como calcular a exposição cambial líquida
  • Estudos de caso de derivativos
    • Caso Prático 1 - Marcopolo
    • Caso Prático 2 - Suzano e Klabin
    • Caso Prático 3 - Minerva
    • Caso Prático 4 - Tupy
  • Custo de hedge cambial
    • Quanto custa fazer hedge cambial no Brasil?
    • Leitura Complementar
  • Tópicos especiais sobre derivativos e hedge
    • Hedge do Risco da Variação Cambial (com foco nas questões contábeis)
    • A atuação do Bacen no mercado de câmbio (explica Swaps Cambiais do Bacen)
    • Como operar com DI-Futuro (derivativo de taxa de juros DI, em Reais)
    • Vale a pena carregar a soja no armazém? (usando opções de soja e dólar)
    • Hedge no Agronegócio brasileiro e futuros disponíveis para negociação na B3
    • Produtores de soja já estão vendendo em 2020 a soja que colherão em 2022
• Testes