O Banco Central do Brasil (DEPIN) abriu o Leilão de Swap Cambial Tradicional 224/2025, com acolhimento de propostas nesta data. A operação é em USD, com o BCB na posição compradora e as instituições financeiras na posição vendedora.
Parâmetros principais: Período de acolhimento de propostas 11:30:00 a 11:40:00 (janela de 10 minutos); Máximo de propostas por instituição 5; Volume da oferta 50.000 contratos; Nocional agregado US$ 2,5 bilhões (US$ 2.500.000.000,00), equivalente a US$ 50 mil por contrato; Data de início 02/01/2026; Vencimento 01/04/2026 (aproximadamente 3 meses).
Implicações para compliance e risco: confirmar habilitação para operar com o BCB; assegurar limites de exposição a derivativos e concentração atualizados para a posição vendedora em swap cambial; validar segregação de funções entre front, risco e backoffice; garantir registro e guarda de ordens, critérios de formação de preço e trilha de auditoria; e preparar o fluxo operacional para uma janela de submissão curta.
No operacional, alinhar com a tesouraria o envio de até 5 propostas dentro da janela, verificar a capacidade dos sistemas e rotas de envio, e conferir parametrizações de contabilização e eventuais relações de hedge aplicáveis ao período 02/01/2026 a 01/04/2026.
O comunicado não informa a plataforma ou canal de envio de propostas, critérios de adjudicação, parâmetros de precificação, requisitos de garantias, prazos de liquidação ou lista de participantes elegíveis. Se necessário, consultar normativos e procedimentos internos vigentes e comunicações correlatas do BCB.
Ações imediatas sugeridas: mapear o interesse de participação; checar limites e autorizações internas; preparar propostas e documentação de suporte; e monitorar repercussões de mercado em posições de câmbio e liquidez, inclusive para quem não participar do leilão.
