Comunicado N° 44.413 💱 📉 💵

Leilão de Swap Cambial Tradicional 238/2025 anunciado pelo Banco Central do Brasil (DEPIN). Principais parâmetros e prazos para participação:

Moeda: USD. Natureza: Swap Cambial Tradicional. Posição do Banco Central: compradora. Posição das instituições financeiras: vendedora.

Janela de acolhimento de propostas: 11:30:00 a 11:40:00, total de 10 minutos. Limite de propostas por instituição: 5.

Volume da oferta: 16.000 contratos. Nocional total: USD 800.000.000,00. Nocional estimado por contrato: USD 50.000.

Datas da operação: início em 02/01/2026 e vencimento em 04/05/2026.

Implicações operacionais: na configuração informada, a autoridade monetária assume posição comprada em USD e as instituições participantes, posição vendida, com troca entre variação cambial e taxa doméstica. Não há detalhamento de taxas, metodologia de precificação, registro e liquidação no comunicado.

Checklist de compliance recomendada antes da janela de propostas:

• Confirmar habilitação da instituição para participar de leilões de derivativos do Banco Central e eventuais autorizações internas exigidas.

• Validar limites de exposição cambial e de taxa, alçadas e controles de risco para o nocional potencial, considerando USD 50.000 por contrato.

• Preparar o envio de até 5 propostas dentro da janela de 10 minutos, garantindo trilha de auditoria e segregação de funções entre mesa e compliance.

• Planejar o gerenciamento de vencimento em 04/05/2026, incluindo políticas de hedge e necessidades de rollover.

Informações não disponibilizadas no comunicado: critérios de habilitação de participantes, canal e formato de envio de propostas, regras de seleção e apuração de resultado, parâmetros de registro e liquidação, e horários de divulgação de resultados.