Produto tem Formadores de Mercado com o objetivo de aumentar a liquidez e a transparência na formação de preços
A BM&FBOVESPA ultrapassou pela primeira vez a marca de 100 mil contratos em aberto no contrato futuro de Cupom de IPCA (DAP). Ao final do pregão de ontem (01/08), o produto registrou 100.219 posições em aberto. O contrato futuro de Cupom de IPCA foi relançado com novas especificações e em maio de 2016 passou a contar com a atuação obrigatória do Itaú Unibanco S.A. e do Banco Santander (Brasil) S.A como Formadores de Mercado. Ao todo já foram negociados 141.355 contratos em 9 vencimentos diferentes por 25 contrapartes desde maio.
Características do produto
O contrato tem como ativo subjacente a taxa de juros real obtida pela diferença entre a taxa média de Depósito Interfinanceiro de Um Dia (DI) e o Índice Nacional de Preços ao Consumidor (IPCA), expressa em percentual ao ano (252 dias úteis). O contrato é negociado das 9h às 16h50, com lote mínimo de 5 contratos. Os vencimentos automáticos cadastrados para negociação são todos os meses de maio e agosto que coincidem com o vencimento de principal das Notas do Tesouro Nacional Série B (NTN-Bs) até 7 anos.
Hedge e sintetização em títulos públicos e proteção contra flutuações de taxas de juro real
Com negociação em tela e formação transparente de preços, o contrato futuro de Cupom de IPCA é uma ferramenta de gerenciamento de risco direcionada para agentes de mercado como instituições financeiras, assets, fundações, investidores estrangeiros, entre outros. Ele possibilita a criação de estratégias de hedge ou sintetização de títulos indexados ao IPCA (como as NTN-Bs) e de proteção contra flutuações da taxa de juros real na economia brasileira.
O Programa de Formador de Mercado
O Programa de Formador de Mercado da BM&FBOVESPA é uma iniciativa importante que tem como objetivo garantir referências de preço aos produtos listados na Bolsa e, assim, estimular a liquidez de negociação do portfólio de produtos. Saiba mais informações sobre o Programa.
