O Itaú BBA lidera os nossos Rankings de Originação e Distribuição – relativos às emissões e à colocação de papéis no mercado – de renda fixa no primeiro trimestre de 2018. A instituição foi a primeira colocada no resultado consolidado de 2017; a última vez que havia ficado no topo da lista em um primeiro trimestre foi em 2007. Os volumes totais de originação e de distribuição do Itaú BBA no período foram de R$ 8,7 bilhões e de R$ 5,2 bilhões, com crescimentos de 193% e 99%, respectivamente, na comparação com o primeiro trimestre do ano passado.
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No Ranking de Originação, o segundo lugar é do Bradesco BBI, com volume de R$ 5,4 bilhões (crescimento de 51%); e o terceiro, do Banco do Brasil, com R$ 4,7 bilhões (alta de 337%). No Ranking de Distribuição, o Banco do Brasil ocupa a segunda posição, com R$ 3,1 bilhões (crescimento de 1.178%); e o Santander, a terceira, com R$ 2,3 bilhões (alta de 16%).
O volume total originado registrou aumento de 114%, passando de R$ 12,5 bilhões para R$ 26,7 bilhões. Já na distribuição dos papéis, a evolução foi de 93%, ou seja, de R$ 8,7 bilhões para R$ 16,7 bilhões. Isso significa que 63% dos papéis emitidos foram parar nas mãos dos investidores e apenas 37% ficaram nas tesourarias das instituições financeiras ou foram subscritos por pessoas ligadas à oferta.
Entre os dez maiores coordenadores de operações de renda fixa, a BR Partners foi a que mais cresceu em termos percentuais na comparação ao primeiro trimestre de 2017: passou de R$ 20 milhões para R$ 220 milhões, um aumento de 1.018%. Com relação aos dez maiores distribuidores, o Banco do Brasil foi o destaque, com alta de 1.178%. Esse movimento elevou a empresa em quatro posições no ranking, passando do sexto para o segundo lugar.
A concentração entre os volumes originados e distribuídos pelas dez instituições no topo dos rankings diminuiu na comparação entre o primeiro trimestre do ano passado e o deste ano. Com relação ao valor originado, passou de 99% para 96%. Já em distribuição foi de 96% para 94%. Isso significa que os conglomerados financeiros têm dividido as operações, cada vez mais, com outras instituições.
Mercado externo
O Bradesco BBI ficou com o primeiro lugar no nosso Ranking de Mercado Externo, mas com queda no volume de 26% na comparação com o primeiro trimestre de 2017. Na segunda posição está o Citigroup com US$ 5,2 milhões e em terceiro lugar, o Itaú BBA com US$ 5,1 milhões. O volume total de emissões de bonds caiu 11% no período, totalizando US$ 8,9 bilhões.
