COMUNICADO N. 002720
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AOS
BANCOS MULTIPLOS, BANCOS COMERCIAIS, BANCOS DE INVESTIMENTO, BANCOS
DE DESENVOLVIMENTO E CAIXAS ECONOMICAS
ESCLARECE AS INSTITUICOES FINANCEIRAS DUVIDAS SOBRE O ARTIGO 2. DA
CIRCULAR N. 2.132, DE 06.02.92.
TENDO EM VISTA A OCORRENCIA DE DUVIDAS QUANTO A
PRESTACAO DAS INFORMACOES REQUERIDAS PELO ART. 2. DA CIRCULAR N.
2.132, DE 06.02.92, ESCLARECEMOS QUE:
A - A "TAXA-DIA" A QUE SE REFERE O INCISO IV EQUIVALE A "TAXA-
OVER", OU SEJA, CONSIDERA O NUMERO DE DIAS UTEIS ATE O VENCIMENTO DO
PAPEL. PORTANTO, UMA VEZ ESTABELECIDA A TAXA DE REMUNERACAO DE UM TI-
TULO NUM DETERMINADO PERIODO, A "TAXA-DIA" SERA CALCULADA DA SEGUINTE
FORMA:
1/DU
TD = 100((1+TP/100) -1) %, ONDE:
TD = TAXA-DIA;
TP = TAXA DE REMUNERACAO NO PERIODO; E
DU = NUMERO DE DIAS UTEIS NO PERIODO.
EX.1: UM CDB PRE-FIXADO NO VALOR DE 100 U.M. CONTRATADO NO
DIA 28/02/92, COM VENCIMENTO PREVISTO PARA 30/03/92,
NO VALOR DE 128 U.M. (BRUTO), TERA:
TP = 28%
DU = 19
1/19
TD = 100((1+28/100) -1) = 1,3077%
EX.2: UM CDB POS-FIXADO CONTRATADO NO DIA 09/03/92, COM
VENCIMENTO PREVISTO PARA 08/06/92 A UMA TAXA DE 5,74%
NO PERIODO, TERA:
TP = 5,74%
DU = 62
1/62
TD = 100((1+5,74/100) -1) = 0,0901%;
B - PARA CADA UM DOS QUATRO GRUPOS DE CLIENTES PREVISTOS NA
CIRCULAR E CONFORME O TIPO DE PAPEL (PRE OU POS-FIXADO), A TAXA-DIA
MEDIA SERA CALCULADA DA SEGUINTE FORMA:
N
S (TD X VC )
I=1 I I
TDM = ----------------- , ONDE:
J N
S (VC )
I=1 I
S = SIMBOLO DE "SOMATORIO";
TDM = TAXA-DIA MEDIA DE EMISSAO PARA UM DADO GRUPO "J";
J
TD = TAXA-DIA DE EMISSAO DO I-ESIMO PAPEL;
I
VC = VALOR DE CAPTACAO DO I-ESIMO PAPEL.
I
EX: EM DADO DIA, O BANCO "B" EMITIU 3 CDBS PRE-FIXADOS PARA
O GRUPO DE PESSOAS FISICAS, NAS SEGUINTES CONDICOES:
N. DO PAPEL (I) VALOR DE CAPTACAO (VC) TAXA-DIA (TD)
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1 100 U.M. 1,22 %
2 500 U.M. 1,26 %
3 200 U.M. 1,24 %
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ASSIM,
1,22X100 + 1,26X500 + 1,24X200
TDM = -------------------------------- = 1,2500 %;
(PF) 100 + 500 + 200
C - O SALDO AO FINAL DO DIA, A QUE SE REFERE O INCISO III, PARA
CADA GRUPO DE CLIENTES E TIPO DE PAPEL, E A SOMA DOS VALORES NOMINAIS
DE CAPTACAO DE TODOS OS PAPEIS NEGOCIADOS ATE ESSE DIA E CUJAS DATAS
DE VENCIMENTO (RESGATE) NAO TENHAM AINDA SIDO ATINGIDAS. EM CADA DIA,
O SALDO SERA IGUAL AO DO DIA ANTERIOR MAIS A DIFERENCA ENTRE CAPTACAO
E RESGATE NO DIA;
D - O VALOR DE RESGATE NO DIA, A QUE SE REFERE O INCISO I, PARA
CADA GRUPO DE CLIENTES E TIPO DE PAPEL, E A SOMA DOS VALORES NOMINAIS
DE CAPTACAO DE TODOS OS PAPEIS COM VENCIMENTO NESSE DIA, SEM A INCOR-
PORACAO DOS RENDIMENTOS. ASSIM, PARA ESSES EFEITOS, O VALOR DE RES-
GATE DE UM PAPEL PRE-FIXADO DE 30 DIAS, EMITIDO HA 30 DIAS NO VALOR
DE 100 U.M., A UMA TAXA DE 25% NO PERIODO, SERA, HOJE, DE 100
U.M. E NAO DE 125 U.M;
E - OS TITULOS EVENTUALMENTE RECOMPRADOS PELAS INSTITUICOES TE-
RAO SEUS VALORES DE RESGATE COMPUTADOS NOS DIAS DE VENCIMENTO ORIGI-
NALMENTE PREVISTOS;
F - VALORES E TAXAS RELATIVOS A TITULOS EMITIDOS POR UMA INSTI-
TUICAO EM FAVOR DE SI MESMA, OU SEJA, PARA SUA PROPRIA CARTEIRA, NAO
DEVEM SER INFORMADOS, PARA EFEITOS DO REQUERIDO NO CITADO ART. 2. DA
CIRCULAR;
G - PARA EFEITO DE DISTRIBUICAO DA CLIENTELA EM GRUPOS, "INVES-
TIDORES INSTITUCIONAIS" SAO:
1 - FUNDOS DE INVESTIMENTO (FAF, RENDA FIXA, ACOES ETC.);
2 - SOCIEDADES DE INVESTIMENTO;
3 - CLUBES DE INVESTIMENTO;
4 - SOCIEDADES SEGURADORAS;
5 - ENTIDADES DE PREVIDENCIA PRIVADA(ABERTAS E FECHADAS); E
6 - FUNDOS DE CAPITALIZACAO;
H - PARA A INFORMACAO DE SALDOS E VALORES DE RESGATE DISTRIBUI-
DOS POR GRUPO DE CLIENTELA, E NECESSARIO QUE CADA INSTITUICAO ELABORE
UM SISTEMA QUE POSSIBILITE ESSA CLASSIFICACAO QUANDO DA EMISSAO DOS
PAPEIS. ASSIM, AS INSTITUICOES QUE, ATE O DIA 28/02/92, AINDA NAO
TIVEREM SEU SISTEMA PREPARADO DESSA FORMA, FICARAO IMPOSSIBILITADAS
DE FORNECER ESSES VALORES DISTRIBUIDOS CORRETAMENTE. NESSAS CONDI-
COES, ENQUANTO NAO COMPLETADO UM CICLO (APROXIMADAMENTE 30 E 90 DIAS,
PARA PAPEIS PRE E POS-FIXADOS, RESPECTIVAMENTE), DEVEM SER ADOTADOS
OS SEGUINTES PROCEDIMENTOS:
1 - NO DIA 28/02/92 (OU NO PRIMEIRO DIA UTIL, APOS ESSE, EM
QUE HAJA CAPTACAO NOS QUATRO GRUPOS DE CLIENTES), DISTRIBUIR OS VALO-
RES TOTAIS DE SALDOS E RESGATES, PELOS GRUPOS, PROPORCIONALMENTE A
CAPTACAO NESSE DIA;
2 - A PARTIR DE ENTAO E ATE QUE SE COMPLETE O CICLO ACIMA
REFERIDO, DISTRIBUIR OS RESGATES DESSA MESMA FORMA E OS SALDOS SOMAN-
DO-SE AOS DO DIA ANTERIOR A DIFERENCA ENTRE OS VALORES DE CAPTACAO E
OS ESTIMADOS DE RESGATE PARA O DIA EM QUESTAO.
EX.: O BANCO "B", NO DIA 28/02/92, CAPTOU, EM PAPEIS PRE-
FIXADOS, 20, 40, 10 E 30 U.M., RESPECTIVAMENTE DE INSTITUICOES FINAN-
CEIRAS, INVESTIDORES INSTITUCIONAIS, OUTRAS PESSOAS JURIDICAS E PES-
SOAS FISICAS, OU SEJA, 20, 40, 10 E 30% DO TOTAL DE CAPTACAO DE PRE-
FIXADOS NO DIA.
O SALDO TOTAL NO DIA ANTERIOR ERA DE 800 U.M. E O RES-
GATE TOTAL NO PROPRIO DIA FOI DE 50 U.M.
NESSAS CONDICOES,
- SALDO TOTAL AO FINAL DO DIA: 800 + 100 - 50 = 850;
- DISTRIBUICAO DE SALDOS E RESGATES POR CLIENTELA:
INST.FIN. INV.INST. P.J. P.F. TOTAL
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SALDOS 170 340 85 255 850
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RESGATES 10 20 5 15 50
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NO DIA 04/03/92, A CAPTACAO, DENTRO DESSES MESMOS GRU-
POS FOI DE, RESPECTIVAMENTE, 60, 30, 40 E 70 U.M. (30, 15, 20 E 35%
DO TOTAL). O RESGATE TOTAL NESSE DIA FOI DE 120 U.M. (DISTRIBUINDO
PROPORCIONALMENTE, TEMOS: 36, 18, 24 E 42 U.M., RESPECTIVAMENTE).
NESSAS CONDICOES, TEMOS A SEGUINTE DISTRIBUICAO:
INST.FIN. INV.INST. P.J. P.F. TOTAL
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SALDOS DO 170 340 85 255 850
DIA ANTERIOR
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CAPTACAO 60 30 40 70 200
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RESGATES 36 18 24 42 120
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SALDOS/DIA 194 352 101 283 930
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CASO NECESSARIO, OUTROS ESCLARECIMENTOS A RESPEITO DO
ART. 2. DA CITADA CIRCULAR PODERAO SER OBTIDOS JUNTO AO DEASF/DIAFI,
EM BRASILIA, PELOS TELEFONES (061) 214-1526 E 226-1102.
BRASILIA (DF), 19 DE FEVEREIRO DE 1992
DEPARTAMENTO DE ESTUDOS ESPECIAIS E
ACOMPANHAMENTO DO SISTEMA FINANCEIRO
RONALDO FONSECA DE PAIVA
CHEFE
Comunicado
19/02/1992
#8312
Comunicado
COMUNICADO N. 002720
Esclarece dúvidas sobre o cálculo e a prestação de informações relativas à taxa-dia e saldos de títulos conforme a Circular 2.132/92.
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