Comunicado N° 43.435

Um aviso de abertura de leilão de Swap Cambial detalha as condições da operação. As informações normalmente incluídas são:

• Moeda: A moeda estrangeira envolvida na operação, como o Dólar dos EUA (USD).
• Natureza: O tipo de operação, por exemplo, Swap Cambial Tradicional.
• Posições: A posição que será assumida pelo Banco Central (compradora ou vendedora) e, consequentemente, pela instituição financeira contraparte.
• Período de Propostas: O horário exato em que as propostas podem ser enviadas.
• Limites: A quantidade máxima de propostas que cada instituição pode submeter.
• Volume e Nocional: A quantidade total de contratos ofertados e seu valor de referência correspondente na moeda estrangeira (valor nocional).
• Datas: A data de início e a data de vencimento dos contratos.

Em uma operação de Swap Cambial Tradicional, o Banco Central e as instituições financeiras assumem posições opostas.Por exemplo, no leilão 45/2025, foi especificado que o Banco Central assumiria a posição compradora, enquanto as instituições financeiras participantes assumiriam a posição vendedora.

O valor nocional (ou Nocional) representa o montante de referência total de uma operação de swap cambial, expresso na moeda estrangeira. Ele serve como base para o cálculo dos fluxos financeiros do contrato.No leilão 45/2025, por exemplo, um volume de 35.000 contratos de swap tinha um valor nocional correspondente de US$ 1.750.000.000,00.

Em um contrato de swap cambial, a data de início marca o começo da vigência do contrato, quando seus termos passam a valer. A data de vencimento é o dia em que o contrato se encerra e ocorrem as últimas liquidações financeiras entre as partes.Como referência, no leilão 45/2025, anunciado em 03 de julho de 2025, os contratos tinham data de início para 01 de agosto de 2025 e data de vencimento para 01 de setembro de 2025.

De acordo com o aviso de leilão 45/2025, a instituição responsável pela realização de leilões de Swap Cambial é o Departamento das Reservas Internacionais (DEPIN), que faz parte do Banco Central do Brasil.