Lançamento de novos subíndices

Prezado(a) associado(a),

Visando expandir o conjunto de índices disponíveis para o mercado, estamos lançando dois novos subíndices: o IMA-B 5 P2 e o IRF-M P2. Os indicadores oferecerão novas opções de referência para carteiras de investimento, em especial para os ETFs (Exchange Traded Funds) de renda fixa, que têm impostos diretamente vinculados ao prazo das suas carteiras.

Os novos índices são similares ao IMA-B 5 e ao IRF-M, mas contam com dispositivo de controle do PMR (prazo médio de repactuação). O mecanismo será ativado apenas nos rebalanceamentos, reduzindo o peso dos títulos com menores PMRs, de forma a manter o índice com PMR sempre acima dos 720 dias corridos, caso necessário.

O IMA-B 5 P2 e o IRF-M P2 foram desenvolvidos pelo Subcomitê de Benchmarks com apoio do Subcomitê de ETFs e aprovados pelo Comitê de Precificação de Ativos. Eles começam a ser divulgados hoje, 21 de novembro, e serão publicados diariamente em nosso portal e no site do associado.

Adicionalmente, estamos publicando ajuste na metodologia dos subíndices do IMA-B: a partir do próximo ano, as migrações de ativos da carteira mais longa (IMA-B 5+) para a mais curta (IMA-B 5) serão realizadas em quatro etapas mensais sucessivas e não mais em um único dia. O objetivo é reduzir pressões sobre o mercado do ativo transferido. Cabe informar que o IMA-B 5 P2 tem critério de seleção de ativos compatível com a nova dinâmica de migração.

Consulte os índices e a metodologia: http://portal.anbima.com.br/informacoes-tecnicas/indices/IMA-Series-P2/Pages/default.aspx

A gerência de Preços e Índices está disponível para esclarecer dúvidas sobre a metodologia dos novos índices pelo e-mail [email protected].

Atenciosamente,

Valéria Arêas Coelho
Superintendente de Representação Técnica

21/11/2016