Comunicado N° 44.371 💵 📉 📊

Leilão de Swap Cambial Tradicional 228/2025 (DEPIN/BCB) com janela de propostas das 11:30:00 às 11:40:00. Limite de até 5 propostas por instituição.

Parâmetros centrais: moeda USD; posição do Banco Central compradora; posição da instituição financeira vendedora; volume ofertado 50.000 contratos; nocional total USD 2.500.000.000,00 (≈ USD 2,5 bilhões); data de início 02/01/2026; vencimento 01/04/2026.

Implicações práticas para tesouraria e compliance: a estrutura coloca o BCB na posição compradora no swap e as instituições na posição vendedora, permitindo ajustar a exposição cambial no período jan–abr/2026. Avaliar efeitos sobre limites de risco de mercado (ex.: VaR), aderência ao apetite de risco e tratamento contábil de derivativos conforme políticas internas.

Checklist antes de participar: confirmar elegibilidade/credenciamento para leilões de swap do BCB; verificar alçadas e aprovações internas; assegurar documentação e trilha de auditoria das ordens; coordenar tesouraria, risco, backoffice e jurídico para execução, registro e acompanhamento.

Lacunas do comunicado (não informadas): preço/taxa de referência e metodologia de precificação; critérios de aceitação e rateio; plataforma/sistema para envio das propostas; requisitos de garantias/margens; fuso horário de referência; procedimentos de registro e liquidação. Se algum desses pontos for determinante, recorrer aos normativos operacionais aplicáveis e canais oficiais do BCB.

Observação de prazo: tenoração de aproximadamente 3 meses, abrangendo a virada do ano e o 1º trimestre; atenção a calendários de feriados e capacidade operacional para as datas de 02/01/2026 (início) e 01/04/2026 (vencimento).