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Como chegar no Accrual do derivativo (Futuro de DI)?

A análise do derivativo é feita considerando um contrato futuro, onde a compra de uma taxa DI implica o direito ao valor carregado e a obrigação de um valor fixo.

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Transcrição

Para fazer OA crua desse derivativo, a gente vai pensar como se a gente tivesse pensando num swap, lembra. A swap tem 2 pontas, pontative ponta passiva, uma ponta de direitos, uma ponta de obrigações. A gente pode pensar num contrato futuro da mesma forma. Então, em relação ao DI futuro, tá bom? Se eu comprei taxa, eu tenho o direito AO valor que é carregado. A taxa de di, né? Eu vou apropriando a taxa de DI neste contrato. Esse é o meu direito. E aí, o que que eu tenho como obrigação? A minha obrigação é um valor fixo. Se eu comprei, dei futuro a uma determinada taxa, é como se eu tivesse travado o meu Peru de compra, né? Eu tenho um Peru de compra travado, que que seria OA cruel deste contrato. A diferença entre os direitos e as obrigações.

Perguntas e respostas

O que é um swap?
Um swap é um contrato financeiro que envolve a troca de fluxos de caixa entre duas partes. Ele possui duas pontas: uma ponta ativa, que representa os direitos, e uma ponta passiva, que representa as obrigações.
Como funciona um contrato futuro em relação ao DI futuro?
Em um contrato futuro relacionado ao DI futuro, se você comprou a taxa, você tem o direito ao valor que é carregado pela taxa de DI. Esse valor é apropriado ao longo do contrato. A obrigação, por outro lado, é um valor fixo.
O que significa ter um 'Peru de compra travado' em um contrato futuro?
Ter um 'Peru de compra travado' em um contrato futuro significa que você fixou a taxa de compra. Isso implica que você tem um direito a um valor variável (taxa de DI) e uma obrigação a um valor fixo.
O que é a 'OA crua' de um contrato derivativo?
A 'OA crua' de um contrato derivativo é a diferença entre os direitos e as obrigações do contrato.

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Eric Barreto

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