024-2025-VPC - 024-2025-VPC-Comunicado Externo

Conforme a lista de produtos autorizados divulgada em 30 de junho de 2025, os contratos futuros de criptomoedas da B3 disponíveis para negociação por investidores dos Estados Unidos (U.S. Persons) são:• Futuro de Bitcoin (BIT)• Futuro de Ethereum (ETR)• Futuro de Solana (SOL)

A U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) é a entidade reguladora dos Estados Unidos responsável por autorizar quais produtos listados na B3 podem ser acessados e negociados diretamente por investidores norte-americanos (U.S. Person). A permissão da B3 para atuar como Foreign Board of Trade (FBOT) depende dessa autorização da CFTC para cada produto.

O acesso aos produtos da B3 por investidores dos Estados Unidos (U.S. Person) é realizado por meio de uma conexão direta patrocinada. Nesse modelo, o administrador da solução de execução é o próprio comitente autorizado. A B3 oferece múltiplas modalidades desse tipo de conexão, cujas características estão detalhadas no Manual de Procedimentos Operacionais de Negociação da bolsa.

Conforme a lista divulgada em 30 de junho de 2025, os produtos de juros autorizados para negociação por U.S. Persons incluem diversos contratos futuros e opções.Os contratos futuros disponíveis são: Futuro de Taxa Média de Depósitos Interfinanceiros de Um Dia (DI1), Futuro de Taxa Média das Operações Compromissadas de Um Dia (OC1), Futuro de Cupom Cambial (DDI), Futuro de Cupom Cambial Baseado em Operações Compromissadas (DCO), Futuro de Cupom de IPCA (DAP), Futuro de Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IAP), Futuro de F-TIIE (TIE), Futuro de SOFR (SFR) e Futuro de ESTR (EST).Além disso, estão disponíveis as Opções de Compra e de Venda sobre Índice de Taxa Média de Depósitos Interfinanceiros de Um Dia (IDI) e sobre o Futuro de Taxa DI (D11 a D19).

A lista de contratos futuros de moedas autorizados para U.S. Persons, válida a partir de 30 de junho de 2025, é extensa e inclui contratos que negociam a taxa de câmbio do Real brasileiro contra diversas moedas globais, bem como o câmbio entre moedas estrangeiras.Estão disponíveis contratos de Real contra Dólar Americano (DOL e WDO), Euro (EUR e WEU), Peso Argentino (ARB), Dólar Australiano (AUD), Dólar Canadense (CAD), Dólar da Nova Zelândia (NZD), Franco Suíço (CHF), Iene (JPY), Iuan (CNY), Libra Esterlina (GBP), Lira Turca (TRY), Peso Chileno (CLP), Peso Mexicano (MXN) e Rande da África do Sul (ZAR).Também há contratos que negociam pares de moedas estrangeiras, como Dólar Americano contra Euro (EUP), Peso Argentino (ARS), Dólar Australiano (AUS), Dólar Canadense (CAN), Franco Suíço (SWI), e muitas outras.

No contexto de negociação na B3, o termo U.S. Person refere-se a investidores dos Estados Unidos. Estes investidores têm autorização para acessar e negociar, diretamente de seu país, uma lista específica de produtos do segmento Listado da B3, conforme as permissões concedidas pela U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

A permissão para atuar como Foreign Board of Trade (FBOT), que a B3 possui desde 1º de junho de 2016, possibilita que investidores dos Estados Unidos, conhecidos como U.S. Person, acessem e negociem diretamente de seu país os produtos do segmento Listado da B3.Essa negociação, no entanto, é restrita aos produtos especificamente autorizados pela U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC), o órgão regulador do mercado de derivativos norte-americano.

A B3 disponibiliza, para negociação por U.S. Persons, uma série de operações estruturadas, conforme a lista de 30 de junho de 2025. Essas operações são agrupadas por classes de ativos.Commodities, Criptomoedas, Índices e Moedas: A principal operação estruturada é a de rolagem de contratos futuros, como a Rolagem do Futuro de Boi Gordo (BR1), do Futuro de Bitcoin (BT1), do Futuro de Ibovespa (IR1) e do Futuro de Dólar Comercial (DR1). Para moedas, também existem os contratos de Forward Points com Futuro de Dólar (FRP) e Forward Rate Agreement de Cupom Cambial (FRC e FRO).Juros: Incluem operações como Volatilidade de Taxa de Juro Spot (VID), Forward Rate Agreement de DI1 (DIF), Inclinação de DI1 (DII) e Trade at Settlement de Futuro de DI (DIT), entre outras.

De acordo com a lista válida a partir de 30 de junho de 2025, investidores dos Estados Unidos (U.S. Persons) podem negociar diversos derivativos de índices na B3.A lista de contratos futuros inclui: Futuro BVMF do Índice MICEX (MIX), Futuro de S&P 500 (ISP) e seu Microcontrato (WSP), Futuro BVMF do FTSE/JSE Top40 (JSE), Futuro BVMF do Índice Hang Seng (HSI), Futuro de Nikkei 225 (INK), Futuro de Ibovespa (IND) e seu Futuro Míni (WIN), Futuro de Índice Brasil-50 (BRI), Futuro de DAX (DAX), Futuro de Euro Stoxx 50 (ESX) e Futuro de Índice Small Cap (SML).Adicionalmente, estão disponíveis as Opções de Compra e de Venda sobre o Futuro de S&P 500 (ISP).

A responsabilidade de assegurar que um investidor dos Estados Unidos (U.S. Person) opere apenas os produtos autorizados e esteja aderente às regras de acesso da B3 é dos intermediários. A B3, como infraestrutura de mercado, realiza um acompanhamento periódico para verificar o cumprimento dessas obrigações por parte dos intermediários.

De acordo com a lista divulgada em 30 de junho de 2025, os derivativos de commodities autorizados para negociação por U.S. Persons incluem contratos futuros e opções.Os contratos futuros são: Futuro de Boi Gordo com Liquidação Financeira (BGI), Futuro de Café Arábica 4/5 (ICF), Futuro de Etanol Hidratado com Liquidação Financeira (ETH), Futuro de Milho com Liquidação Financeira (CCM) e Futuro de Soja FOB Santos com Liquidação Financeira – Platts (SOY).Também estão disponíveis as Opções de Compra e de Venda sobre cada um desses futuros: Boi Gordo (BGI), Café Arábica (ICF), Etanol Hidratado (ETH), Milho (CCM) e Soja (SOY).

Conforme o Comunicado Externo 024/2025-VPC, a partir de 30 de junho de 2025, a lista de produtos autorizados para negociação por investidores dos Estados Unidos (U.S. Person) foi ampliada, passando a incluir três novos contratos futuros de juros:• Futuro de F-TIIE (TIE)• Futuro de SOFR (SFR)• Futuro de ESTR (EST)Essa atualização corrigiu e substituiu a informação do comunicado anterior (023/2025-VPC).