Disponibilidade e escopo A partir de 17/11/2025, a B3 passa a negociar Opções Semanais (compra e venda) sobre o Índice Bovespa com novos vencimentos às segundas, terças, quintas e sextas. Somados aos vencimentos já existentes às quartas, haverá vencimentos em todos os dias de sessão de negociação, salvo exceções.
Segmento e acesso Produto destinado ao segmento Listado. Especificações e horários de negociação, política de tarifação e quantidades mínimas para ofertas diretas serão divulgados no site da B3 na data de lançamento; as URLs específicas não constam neste ofício.
Características contratuais (Calls e Puts) Estilo Europeu; o último dia de negociação é a própria data de vencimento. Semanas de vencimento: todas as semanas do mês. Não há vencimento semanal na data que coincidir com o vencimento mensal dos contratos de opção sobre Ibovespa. Se a data de vencimento não for Dia de Sessão de Negociação, não haverá vencimento.
Parâmetros operacionais Prêmio expresso em pontos; cada ponto equivale a R$ 0,01. Variação mínima de preço (tick): 5 pontos. Tamanho do contrato: nível do Ibovespa multiplicado pelo valor em reais de cada ponto.
Exercício automático na data de vencimento Opções de compra (call): exercidas se o valor de liquidação do Ibovespa (IBV) for superior ao preço de exercício (PE). Opções de venda (put): exercidas se IBV for inferior a PE. A B3 realiza o exercício automaticamente; direitos do Titular e obrigações do Lançador cessam na data de vencimento.
Liquidações e fórmulas Liquidação exclusivamente financeira. Prêmio liquida na data de liquidação seguinte ao dia da negociação (T+1): VP = P × M × Q. Posição exercida liquida no segundo Dia de Sessão de Negociação após o vencimento (T+2). Calls: VL = (IBV − PE) × M × Q. Puts: VL = (PE − IBV) × M × Q. Onde P = prêmio; M = R$ 0,01 por ponto; Q = quantidade de opções.
Condições especiais Feriado Extraordinário (feriado não previsto e sem sessão de negociação): o vencimento e a referência para cálculo do prêmio são postergados para o primeiro Dia de Sessão de Negociação subsequente. Se o IBV de liquidação não for divulgado na data de vencimento, a B3 pode prorrogar o horário de divulgação ou arbitrar um valor de liquidação, conforme o Manual de Procedimentos Operacionais da Câmara B3.
Margem e definições Critérios de margem de garantia seguem o Manual de Administração de Risco da Câmara B3. “Dia Útil” conforme a Resolução CMN 4.880/2020; “Dia de Sessão de Negociação” conforme calendário da B3.
Códigos e certificação Os novos vencimentos têm particularidades na estrutura dos códigos de negociação; consultar o Manual de Procedimentos Operacionais de Negociação da B3 (Título III, Capítulo I, Seção 3, item 3.2 – Mercado de Opções). Os produtos já estão disponíveis no ambiente de certificação.
Impactos e providências (Compliance/Operações) Ajustar calendários e processos para vencimentos diários; revisar margens e limites de risco; parametrizar tick (5 pontos) e valor por ponto (R$ 0,01); atualizar mapeamento de códigos e rotinas de backoffice para liquidações T+1/T+2; prever rotinas para Feriados Extraordinários e eventual arbitragem do IBV; comunicar mesas e clientes sobre a ausência de vencimento semanal na data de vencimento mensal.
Suporte Certificação: +55 (11) 2565-5017/5023; [email protected]; [email protected]. Negociação: +55 (11) 2565-5021; [email protected]. Produtos Listados: [email protected].
