Carta Circular Nº 2.359

                      CARTA-CIRCULAR N. 002359                       
                      ------------------------                       

                                ESCLARECE A RESPEITO DAS INFORMACOES 
                                REQUERIDAS PELA CIRCULAR N. 2.292.   

                    TENDO  EM  VISTA DUVIDAS SUSCITADAS PELO  MERCADO
FINANCEIRO  A  RESPEITO DAS INFORMACOES REQUERIDAS PELA  CIRCULAR  N.
2.292, DE 24.03.93, ESCLARECEMOS QUE:                                

                    I  - AS INFORMACOES A SEREM PRESTADAS DIARIAMENTE
AO BANCO CENTRAL SAO A TAXA MEDIA E O VOLUME TOTAL DE RECURSOS EFETI-
VAMENTE  APLICADOS NO DIA, EM CADA MODALIDADE, CONFORME O "CAPUT"  DO
ART.1 DA MENCIONADA CIRCULAR.                                        

                   II  - AS  TAXAS "EFETIVAS-DIA", DEVEM SER APURADAS
COM  BASE NO CUSTO  DAS OPERACOES PARA OS TOMADORES DE RECURSOS, CON-
FORME EXEMPLIFICADO ABAIXO:                                          

     A - OPERACAO: DESCONTO DE DUPLICATAS                            
         - VALOR DO TITULO: 100 MILHOES                              
         - DATA DA OPERACAO: 12.04.93                                
         - VENCIMENTO: 12.05.93                                      
         - DIAS UTEIS CONTIDOS NO PERIODO: 21                        
         - TAXA NOMINAL DE DESCONTO NO PERIODO: 25%                  
         - VALOR COLOCADO A DISPOSICAO DO TOMADOR: 75 MILHOES        
         - TAXA EFETIVA NO PERIODO: 33,33%                           
                                        1/21                         
         - TAXA EFETIVA-DIA: 100((1,333)     -1) = 1,3792%           

     B - OPERACAO: FINANCIAMENTO PARA AQUISICAO DE BENS              
         - VALOR DO BEM: 13 MILHOES                                  
         - VALOR FINANCIADO: 10 MILHOES                              
         - PRAZO DE FINANCIAMENTO: 3 MESES                           
         - TAXA: 30% A.M.                                            
                                     3                               
         - TAXA NO PERIODO: 100((1,3)  -1) = 119,70%                 
         - DIAS UTEIS NO PERIODO: 63                                 
                                        1/63                         
         - TAXA EFETIVA-DIA: 100((2,197)     -1) = 1,2572%           

     C - OPERACAO: CHEQUE ESPECIAL                                   
         - SALDO DEVEDOR NO DIA: 10 MILHOES                          
         - JUROS APURADOS NO DIA: 130 MIL                            
         - TAXA EFETIVA-DIA = 1,3%                                   

                  III  - A  TAXA MEDIA DEVE SER CALCULADA PONDERANDO-
SE A TAXA EFETIVA-DIA DE CADA OPERACAO PELO SEU VOLUME EFETIVO. EXEM-
PLO:                                                                 

     A  - TRES    OPERACOES   DE  DESCONTO  DE DUPLICATAS NAS SEGUIN-
TES CONDICOES:                                                       

          1 - VALOR COLOCADO A DISPOSICAO DO TOMADOR: 75 MILHOES     
            - TAXA EFETIVA-DIA: 1,38%                                
          2 - VALOR COLOCADO A DISPOSICAO DO TOMADOR: 50 MILHOES     
            - TAXA EFETIVA-DIA: 1,41%                                
          3 - VALOR COLOCADO A DISPOSICAO DO TOMADOR: 92 MILHOES     
            - TAXA EFETIVA-DIA: 1,37%                                

                      75(1,38) + 50(1,41) + 92(1,37)                 
     B - TAXA MEDIA = ------------------------------- = 1,3827%      
                               75 + 50 + 92                          

     C - VOLUME APLICADO NO DIA: 75 + 50 + 92 = 217 MILHOES.         

                   IV  - DESPESAS,  TAXAS,  IMPOSTOS  OU QUALQUER OU-
TRA MODALIDADE DA COBRANCA INDIRETA NAO DEVEM COMPOR O CALCULO DA TA-
XA EFETIVA A SER INFORMADA.                                          

                    V  - NAS  MODALIDADES  "CHEQUE ESPECIAL" E "CONTA
GARANTIDA", O VOLUME A SER INFORMADO E O SOMATORIO DOS SALDOS DEVEDO-
RES (SAQUES) E NAO DOS LIMITES CONTRATADOS.                          

                   VI  - NAO  HAVENDO  APLICACAO  EM DETERMINADAS MO-
DALIDADES  EM DADO DIA, DEVEM SER INFORMADOS VALORES NULOS PARA TAXAS
E VOLUMES.                                                           

                  VII  - APLICACOES  DE  RECURSOS  ORIUNDOS DE REPAS-
SES GOVERNAMENTAIS NAO DEVEM SER CONSIDERADAS.                       

                 VIII  - AS    OPERACOES  A  TAXAS  POS-FIXADAS DEVEM
CONSIDERAR  APENAS OS JUROS, INDEPENDENTEMENTE DOS INDEXADORES UTILI-
ZADOS.                                                               

                   IX  - NAS  OPERACOES  DA  RESOLUCAO  N.63, A  TAXA
ORIGINALMENTE  CONTRATADA DEVE SER ACRESCIDO O "SPREAD" COBRADO  PELA
INSTITUICAO FINANCEIRA, PARA EFEITO DE CALCULO DA TAXA EFETIVA-DIA.  

                           BRASLIA (DF),16 DE ABRIL DE 1993          

                           DEPARTAMENTO DE ESTUDOS ESPECIAIS E       
                           ACOMPANHAMENTO DO SISTEMA FINANCEIRO      

                           RONALDO FONSECA DE PAIVA                  
                           CHEFE