Não sei se todos aqui viram na prática uma das chamadas: "corridas bancárias", que nada mais é do que a retirada em massa de fundos por depositantes devido a receios sobre a solvência de um banco, que sim representam um desafio de longa data na indústria bancária. Tradicionalmente elas eram caracterizadas por filas físicas de clientes em pânico na porta dos bancos ou caixas eletrônicos para sacar o que dava, mas a era digital transformou esta "paisagem" desses eventos. Então é sobre isto que queria refletir hoje aqui com vocês. Este é um dos riscos que mais me preocupa, ainda que aborde ele pouco nos meus posts, mas que acompanho bem de perto nos comitês de riscos e auditoria que participo.
Pois as corridas bancárias atuais podem se desdobrar rapidamente e em maior escala e velocidade, impulsionadas pela facilidade das transações digitais (Pix da vida), e também pela forte influência das mídias sociais, que nem sempre repercutem a verdade e realidade.
Hora então de pensar um pouco mais de como todos estes avanços tecnológicos e mudanças no comportamento do cliente vão mudar a natureza dos riscos de liquidez.
Afinal a integração de plataformas bancárias digitais e mídias sociais transformou a dinâmica das tradicionais corridas bancárias, ampliando a velocidade e escala dos choques de liquidez.
Já até existem alguns estudos empíricos, como o de Chiu e Koeppl (em 2019), que destacaram a aceleração das retiradas facilitadas por plataformas digitais. Em contraste com um banco tradicional, a era digital remove o buffer físico, possibilitando retiradas instantâneas e disseminando rapidamente informações e desinformações via mídias sociais, desencadeando corridas bancárias digitais mesmo na ausência de insolvência financeira fundamental.
Este cenário digital facilita a retirada rápida de fundos, diminuindo o tempo de reação dos bancos para gerenciar surtos repentinos de demanda por retiradas.
Outro estudo interessante sobre o tema foi do Llewellyn (de 2020), em que explora o papel significativo das mídias sociais na propagação de rumores e medo, onde informações e desinformações podem se espalhar rapidamente, exacerbando o pânico entre os depositantes. Assim, um boato infundado em uma plataforma de mídia social pode desencadear uma corrida bancária, mesmo na ausência de problemas financeiros reais. A combinação de transações digitais instantâneas e a viralidade das mídias sociais cria um terreno fértil para o desenvolvimento rápido e imprevisível de corridas bancárias.
Entre as principais mudanças regulatórias introduzidas por Basel III, criadas em resposta à crise financeira de 2007-2008, estão as referentes a novas exigências sobre o risco de liquidez, que trouxe os conceitos e métricas como: Liquidity Coverage Ratio (LCR) e a Net Stable Funding Ratio (NSFR) para reforçar a liquidez de curto e longo prazo dos bancos.
O LCR visa garantir que os bancos mantenham um buffer de ativos líquidos de alta qualidade para cobrir saídas de caixa líquidas durante um período de estresse de 30 dias. Por outro lado, o NSFR assegura que os bancos mantenham um perfil de financiamento estável em relação aos seus ativos e atividades fora do balanço ao longo de um ano.
Apesar dessas medidas melhorarem a resiliência dos bancos a choques de liquidez de curto prazo, a era digital impõe desafios significativos, pois a velocidade das transações digitais e a capacidade das mídias sociais de gerar pânico rápido podem superar as salvaguardas do LCR, enquanto o NSFR pode não ser suficiente para antecipar a natureza e a escala dos riscos de liquidez na era digital.
A abordagem tradicional de monitorar a liquidez bancária, baseada em relatórios periódicos, mostrou-se insuficiente diante dos mercados financeiros rápidos e do fluxo acelerado de transações digitais. A crise financeira de 2007/2009 mostrou muito bem como a liquidez pode evaporar rapidamente, deixando pouco tempo para bancos e reguladores reagirem. Na era digital, onde informações se espalham instantaneamente e transações ocorrem em segundos, o monitoramento em tempo real de indicadores de liquidez não é apenas vantajoso, mas essencial.
Bancos podem utilizar análises avançadas e inteligência artificial para processar eficientemente grandes volumes de dados de transações. Sistemas que automaticamente sinalizam anomalias ou tendências que indicam problemas potenciais de liquidez e garantem que dados de liquidez em tempo real se integrem aos processos mais amplos de gestão de risco e tomada de decisão dos bancos seriam vantajosos. Além disso, criar protocolos de relatório consistentes e padronizados é essencial para uma supervisão regulatória significativa. Os bancos devem reportar seu status de liquidez de acordo com um quadro definido que permita aos reguladores avaliar e comparar rapidamente as posições de liquidez de diferentes instituições.
Para enfrentar essas circunstâncias em mudança, os bancos podem implementar um conjunto das seguintes propostas de aprimoramento dos requisitos de liquidez, como por exemplo:
- Buffers de Liquidez Maiores: Aumentar o nível mínimo de ativos líquidos de alta qualidade que os bancos devem manter pode fornecer uma maior proteção contra retiradas digitais repentinas.
- Estratégias Dinâmicas de Gestão de Liquidez: Introduzir estratégias de gestão de liquidez mais dinâmicas e responsivas que possam se adaptar a mudanças rápidas na paisagem bancária digital.
- Incorporação de Fatores de Risco Digital: Ajustar os requisitos de liquidez para contabilizar fatores de risco digital, como a potencialidade de retiradas online em larga escala e rápidas.
- Testes de Estresse Frequentes: Mandatar testes de estresse de liquidez mais frequentes que considerem cenários da era digital, incluindo corridas bancárias digitais e ameaças cibernéticas.
Confrontados com a evolução contínua do setor financeiro, bancos e reguladores precisam adaptar-se para gerenciar efetivamente os riscos de liquidez na era digital. Neste sentido, novas estratégias inovadoras e proativas são necessárias para abordar a rapidez das transações digitais e a influência das mídias sociais. Isso inclui, por exemplo, desenvolver sistemas de monitoramento em tempo real para detectar sinais precoces de corridas bancárias digitais e estratégias de comunicação eficazes para combater desinformação nas mídias sociais. Além disso, a cooperação internacional entre reguladores financeiros é importante para abordar o caráter sistêmico dos riscos de liquidez na era digital, onde uma crise em um banco pode rapidamente se espalhar globalmente. Por fim, a atualização contínua dos quadros regulatórios, considerando inovações financeiras como fintech e criptomoedas, é importante para manter a estabilidade e integridade do sistema financeiro global neste novo ambiente digital. Existe uma necessidade urgente de um quadro regulatório robusto, adaptado às realidades do banco digital, assim como de uma cooperação internacional aprimorada para gerenciar efetivamente os riscos de liquidez. Que venham ajustes para Basiléia 4!
