Circular Nº 3.634

Onde posso encontrar o inteiro teor da Circular mencionada?

O inteiro teor da Circular está disponível no endereço eletrônico http://www.bcb.gov.br/?ESPECIALNOR.

Qual é o objeto da Circular nº 3.634?

A Circular estabelece procedimentos para calcular diariamente a parcela RWAJUR1 dos ativos ponderados pelo risco relativa a exposições sujeitas à variação de taxas de juros prefixadas denominadas em real.

Quais obrigações de reporte e retenção existem?

Deve ser enviado relatório detalhando a apuração da RWAJUR1 ao Banco Central, e as informações e a metodologia usadas na apuração devem ser mantidas à disposição por cinco anos.

Quais componentes principais entram no cálculo da RWAJUR1?

O cálculo considera o fator F, o multiplicador Mpre, o VaR padrão e o sVaR padrão, além de volatilidades, correlações, fluxos de caixa marcados a mercado e vértices de prazo.

Como a norma trata operações com derivativos?

O texto prevê critérios específicos para swaps, contratos a termo, futuros, liquidação futura com títulos prefixados e opções, incluindo tratamento por delta, vencimento e equivalência a instrumentos prefixados.

Como os fluxos de caixa devem ser obtidos?

As operações devem ser decompostas em recebimentos e pagamentos equivalentes, considerando vencimentos contratados, principal, juros, demais valores e marcação a mercado pela estrutura temporal de taxas.

Quais operações entram no escopo da RWAJUR1?

A norma alcança operações sujeitas à variação de taxas de juros prefixadas referentes a instrumentos financeiros denominados em real e classificadas na carteira de negociação, inclusive instrumentos financeiros derivativos.

Há obrigação de enviar relatório ao Banco Central?

Sim. A instituição deve encaminhar ao Banco Central do Brasil, na forma a ser estabelecida, relatório detalhando a apuração da parcela RWAJUR1.

Por quanto tempo as informações de apuração devem ser mantidas?

As instituições devem manter à disposição do Banco Central, pelo prazo de cinco anos, as informações utilizadas para a apuração diária da RWAJUR1 e a metodologia usada para apurar o valor de mercado das operações.

O que a Circular 3.634 regula?

Ela estabelece os procedimentos para calcular diariamente a parcela RWAJUR1 dos ativos ponderados pelo risco, relativa a exposições sujeitas à variação de taxas de juros prefixadas denominadas em real na abordagem padronizada.

A Circular trata de derivativos e fundos de investimento?

Sim. Ela define critérios para derivativos, como swaps, termos, futuros, liquidação futura e opções, e determina que posições em cotas de fundos sejam tratadas pela composição proporcional da carteira ou, se isso não for possível, como posição prefixada alocada no vértice P10.

Como os fluxos de caixa devem ser tratados?

Os fluxos devem refletir o resultado líquido de posições ativas e passivas com vencimento no mesmo dia, ser decompostos em estrutura temporal de recebimentos e pagamentos e ser marcados a mercado com base nas taxas em vigor na data de apuração.