A B3 lança, a partir de 28/02/2025, o Simulador de Risco de Capital do Fundo (RCF), acessível via API. O simulador atende à demanda do mercado por serviços relacionados à gestão de risco, especialmente para o buy side, integrando-se aos sistemas de cálculo de risco da B3.
O RCF representa o risco de mercado do portfólio definido pelas posições e ativos usados no cálculo de margem requerida e saldo de garantias mantidas na Câmara B3. A métrica RCF é calculada subtraindo-se o valor a mercado das posições do somatório de fluxos de caixa obtidos a partir da estratégia de encerramento da carteira no pior cenário de risco, seguindo os mesmos princípios do cálculo da margem requerida pela Câmara B3.
Esta iniciativa atende à Resolução CVM 175 de 23/12/2022, que exige controle de exposição ao risco de capital dos fundos conforme limites específicos por classe. Tais limites são controlados pelos gestores e visam garantir que a exposição ao risco esteja aderente à classe do fundo por meio de gestão ativa.
Detalhes sobre a metodologia podem ser encontrados em “Métrica de margem potencial considerando-se risco de mercado de fundos de investimento”, disponível em www.b3.com.br, na seção Produtos e Serviços, Compensação e Liquidação e Administração de Riscos.
A tabela de preços e aspectos comerciais do simulador RCF estão na política comercial em www.b3.com.br, na seção Soluções, Gestão de Risco e Serviços de Risco. A tarifação do novo serviço começará a valer em 01/05/2025.
Para esclarecimentos adicionais, contate a Central de Atendimento de Risco pelo telefone (11) 2565-5030 ou pelo e-mail [email protected], ou a Superintendência de Cross Markets, Market Data e Tarifação pelo e-mail [email protected].
