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Jorge Scarpin

Capítulo 7 – Exemplo Prático 4: Custódia e Riscos de Concentração

Transcrição

Olá a todos. Sejam bem-vindos a mais um capítulo sobre o nosso módulo de criptoativos na contabilidade. Capítulo hoje, com mais um exemplo prático com foco em Custódia e riscos de concentração. Eu sou professor Jorge scarpin, doutor em contabilidade pela USP e atualmente associated professor na Concordia College e Moore, Minnesota. Nos Estados Unidos. Então vamos lá, vamos ao nosso. Ao nosso PowerPoint. Vamos ver o que temos pra hoje, então vamos lá, né? Custódia e riscos de concentração a primeira coisa, o que que é a norma? Fala sobre isso, que é uma coisa interessante, é a norma. Ela diz o seguinte, que AI emenda, lembrando que essa norma é uma emenda anorma sobre intangíveis desmentment all sobre requir that and aedy provide inhaseed Disclosure for Boat ano and interven-reporting period to provide investidors with relevante information to analise and acesse exposer and risco of significante individual crypto asseed holdings. Ou traduzindo? Que essa essa norma, essa emenda também exige que uma entidade forneça divulgações aprimoradas, tanto para os períodos anuais quanto intermediários, ou seja, tanto no informe anual quanto nos informes trimestrais, a fim de fornecer aos investidores informações relevantes para analisar e avaliar a exposição e o risco de participações significativas em criptoativos. Individuais. E aí fica um pouco vago, né? Bem vago. Por isso, não? E o que que nós temos aí como entendimento aí das principais firmas de auditoria? Que A Entidade deve divulgar em nota a natureza dos seus arranjos de de Custódia de criptoativos, incluindo a existência e a natureza de qualquer risco de concentração. Ou seja, se eu tenho as minhas criptos custodiadas em um único lugar ou majoritariamente custodiadas em um único lugar, eu tenho um risco de concentração. Então as entidades devem divulgar quem é o custodiante ou se há self custode quando eu mesmo custodio as minhas cryptos, se existe um risco de concentração, por exemplo, quando uma parte substancial ou a totalidade dos criptos. Da entidade está mantida em uma única Exchange ou com um único custodiante? E informações qualitativas sobre esse risco, incluindo a localização do custodiante, não endereço físico, mas, por exemplo, citar dentro ou fora dos dos Estados Unidos, lembrando que é uma norma Americana. Então por isso essa esse foco nos Estados Unidos e os riscos associados, se houver, então sejam riscos regulatórios, operacionais, falha de de segurança, et cetera. Tá então. Essa é a. A lógica, os cenários de Custódia é, eu posso ter um custodiante único? É, todas as minhas críticas estão na corretora a ou estão com esse custodiante. A conveniência é. Eu tenho uma maior relação com esse parceiro? É, mas era uma maior concentração e maior risco. Então eu tenho um risco maior de acontecer um problema com esse custo adiante. Eu fico sem as minhas escritas. Lembrando que as criptos, elas não são reguladas como instrumentos financeiros. Então elas não têm proteção de fundos garantidores de crédito, então perdeu, perdeu. Múltiplos custodiantes em múltiplas corretoras gera uma diversificação. Só tem um problema com uma, não vou ter problema com o meu todo ou uma self custo ali quando eu tenho a minha Custódia, normalmente com code, wallets, et cetera. E aí eu tenho controle próprio? Eu assumo risco. Então eu assumo o risco de segurança, eu assumo. Todos os riscos, então? Eu posso ter esse problema de risco operacional. É uma transferência de risco, não é? Eu estou assumindo o risco, mas também eu tenho maior controle. Então aí benefícios EE riscos sobre isso. E aí eu tenho que colocar uma nota. Eu trouxe um exemplo de nota aqui. Então, resumo da nota. Por exemplo, onde eu tenho aí 95% das minhas criptos mantidas em uma Exchange de terceiros localizada fora dos Estados Unidos? E aí 5% restante na em carteira, carteira digitais próprias da companhia, um valor justo total de 245000000 de dólares em 31/12/1 ano. Qualquer considerar que é 2025. O risco de concentração eu tenho uma forte dependência de um único custo adiante. Esse é daqui de 95% para salvaguarda dos meus ativos. E a mitigação, eu faço monitoramento contínuo da condição financeira e prática da Exchange. E eu tenho um plano de contingência para transferir ativos a outros custodiantes, se necessário, porém eu não posso apresentar uma nota em formato de tabela assim, uma coisa muito seca. E normalmente eu não coloco as minhas notas assim, mas eu poderia pegar esse resumo de nota aqui e transformar numa nota textual que seria mais ou menos assim. A companhia detém criptoativos dentro do escopo da azo 2023 08. Lembrando lá nos capítulos anteriores, não são todas as criptos que estão no escopo da asu 2023 08. Então eu tenho as criptos que estão e as criptos que não estão. Qualquer dúvida voltem nos capítulos anteriores. Em 31/12/2000, OPA. 31 de dezembro dezembro de 2025 perdão, substancialmente, todos os criptoativos estavam mantidos em uma única Exchange de terceiros localizada fora dos Estados Unidos. Esse arranjo de Custódia resulta em um risco de concentração, pois a companhia depende de uma única contraparte para a salvaguarda de seus ativos. A companhia monitora a condição financeira e as práticas operacionais da Exchange, possui procedimentos estabelecidos para transferir os ativos para outros custodiantes, se necessário. Aqui eu estou falando do meu risco de concentração e da minha estratégia de mitigação. Legal. Então aqui eu falei do meu risco de concentração, eu tenho esse risco. E aqui eu tenho a regra de mitigação e depois do terceiro parágrafo eu falo do resto. Eu falo que no encerramento do exercício, 95% das participações em criptoativos da companhia, com o valor justo de 245000000. Ah, cadê você aqui, 95% aqui. Estavam mantidas nessa Exchange. O saldo remanescente estava em alto Custódia por meio de carteiras digitais controladas pela companhia. Falei também dos 5% aqui, então na nota, não precisa estar necessariamente nessa ordem. Aqui é uma ordem mais visual. A nota é uma lógica de fluidez textual, tá? Então ela não, não tem uma ordem definida. A norma só diz que você tem que divulgar isso. A ordem você, você resolve. OK, então pessoal, é basicamente isso sobre. Custódia e riscos de concentração é muito mais uma questão de evidenciação do que uma questão de cálculo. Lembrando, né? Os cálculos a gente já fez lá. Nos outros capítulos ainda teremos outros exemplos de cálculo com o com o caso de mineração. Mas esse exemplo foi com relação à nota. Como que eu evidencio a Custódia e os riscos de concentração? Ok, pessoal, perfeito. Espero que tenham que tenham gostado. Vejam todos os outros capítulos que nós temos aí nesse nosso mod(1). Grande abraço e tenham um ótimo dia.