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Vigente
Impacto Alto
Norma
31/10/2013
#48637
Vigente
Impacto Alto
Norma
Circular Nº 3.674
Altera a Circular nº 3.646/2013 para ajustar regras prudenciais de modelos internos de risco de mercado, incluindo cobertura de riscos, cálculo da parcela RWAMINT, uso parcial de abordagens padronizadas e comparações de VaR.
Resumo
Perguntas e respostas
Qual é o objeto principal da Circular BCB nº 3.674?
A Circular altera dispositivos da Circular nº 3.646/2013 para ajustar regras de cálculo da parcela RWAMINT do RWA, relativa ao risco de mercado mediante modelos internos.
Como funciona o fator SM?
O fator SM é 0,90 ao longo do primeiro ano de uso do modelo interno de risco de mercado, contado da autorização, e 0,80 a partir do segundo ano de uso.
Quais riscos de mercado devem ser mensurados pelos modelos internos?
Os modelos devem mensurar todos os riscos relevantes, incluindo risco de correlação, risco de base, risco de spread, risco específico e riscos de instrumentos não lineares, inclusive risco de vega.
O que a norma exige sobre VaR com períodos reduzidos ou fatores de decaimento?
O resultado do VaR deve ser comparado com os resultados de referência previstos na norma, usando-se o maior valor para fins de cálculo da parcela RWAMINT.
O uso parcial de modelos internos é livre?
Não. O uso parcial para exposições, fatores de risco ou conglomerados não relevantes depende de autorização prévia do Banco Central do Brasil e deve observar as abordagens padronizadas citadas pela norma.
Quais riscos o modelo interno deve mensurar expressamente?
O modelo deve mensurar todos os riscos de mercado relevantes, incluindo risco de correlação, risco de base, risco de spread e risco específico. Também deve mensurar adequadamente os riscos de instrumentos não lineares, inclusive risco de vega.
Qual é o objetivo central da Circular nº 3.674?
A circular altera a Circular nº 3.646/2013 para ajustar regras de modelos internos de risco de mercado, especialmente cobertura de riscos, cálculo da parcela RWAMINT, uso parcial de abordagens padronizadas e comparações de VaR.
Quando o Banco Central pode exigir capital por abordagens padronizadas?
O Banco Central pode requerer que instituições autorizadas a usar modelos internos mantenham capital para risco de mercado em montante equivalente ao apurado pelas abordagens padronizadas quando houver necessidade de correção ou aprimoramento dos modelos internos.
Como funciona o fator SM no cálculo da RWAMINT?
O fator SM é 0,90 durante o primeiro ano de uso do modelo interno de risco de mercado e 0,80 a partir do segundo ano, contado da data em que a utilização do modelo foi autorizada.
O que a norma exige para VaR com janela reduzida ou fator de decaimento?
Quando usar período histórico menor que um ano, a instituição deve comparar com VaR de período mínimo de um ano. Quando usar fator de decaimento, deve comparar com período histórico efetivo mínimo de seis meses. Em ambos os casos, deve usar o maior valor no cálculo da RWAMINT.
