Estratégias de Investimento e Financiamento

O modelo E2S é uma metodologia de análise financeira que se baseia em três pilares: estratégia, eficiência e solvência. Ele examina como a empresa capta e aplica recursos, sua eficiência no uso desses recursos e sua capacidade de pagamento e liquidez.

Na parte de 'estratégia', são analisados os ativos e passivos da empresa, os resultados financeiros, a estrutura de capital e como a empresa capta e aplica seus recursos.

A eficiência é avaliada através do cálculo de margens (bruta, operacional e líquida) e da rentabilidade, para determinar quão bem a empresa está utilizando os recursos dos sócios, de terceiros e seus próprios ativos.

'Solvência' refere-se à capacidade da empresa de pagar suas dívidas e manter liquidez. Isso inclui a gestão do capital de giro e a análise de tendências de liquidez.

A análise vertical compara contas ou grupos de contas do balanço patrimonial com o ativo total, para entender a relevância de cada componente e a estratégia de investimento da empresa.

A análise vertical é útil para comparar a estrutura de capital e os investimentos de uma empresa com outras do mesmo setor, ajudando a identificar se a composição do balanço é coerente com as práticas do mercado.

A análise horizontal examina a evolução de uma empresa ao longo do tempo, comparando dados ano a ano, trimestre a trimestre ou mês a mês, para entender o crescimento ou declínio e as razões por trás dessas mudanças.

A análise horizontal ajuda a entender como a empresa cresceu ou encolheu, onde investiu (em ativos de curto ou longo prazo) e como financiou esse crescimento, proporcionando uma visão mais completa da evolução financeira da empresa.

Comparar a análise vertical de uma empresa com outras do mesmo setor é importante para verificar se a estrutura de capital, a alavancagem e os investimentos estão alinhados com as práticas comuns do mercado, ajudando a identificar possíveis anomalias ou áreas de melhoria.

Na demonstração de resultados, a análise vertical compara as linhas de custos e despesas com a receita líquida, para entender a relevância de cada componente do resultado em relação à receita.