IFRS 9 / CPC 48 - Hedge Accounting - Categorias de hedge

Hedge de valor justo é a cobertura de exposição a mudanças no valor justo de um ativo ou passivo reconhecido, ou de um compromisso firme não reconhecido, atribuível a um risco específico que possa afetar o resultado.

No hedge de valor justo, tanto o instrumento de hedge quanto o item protegido são mensurados a valor justo. As mudanças no valor justo de ambos impactam o resultado do exercício, sendo lançadas na DRE, o que tende a compensar ganhos e perdas, reduzindo a volatilidade no resultado.

Hedge de fluxo de caixa é a cobertura da exposição à variabilidade nos fluxos de caixa atribuível a um risco específico associado a um ativo ou passivo reconhecido, ou a uma transação prevista altamente provável que possa afetar a DRE.

No hedge de fluxo de caixa, o instrumento de hedge é mensurado a valor justo. As mudanças efetivas no valor justo são lançadas no patrimônio líquido, em outros resultados abrangentes, enquanto as mudanças não efetivas são lançadas na DRE. O item protegido continua sendo contabilizado da mesma forma como estaria sem o hedge accounting.

Hedge de investimento líquido no exterior é a cobertura de investimentos líquidos (ativos menos passivos) em entidades situadas em países estrangeiros, protegendo a exposição líquida em uma moeda específica.

No hedge de investimento líquido no exterior, a contabilização do item protegido não muda. As variações efetivas no valor justo do instrumento de hedge afetam o patrimônio líquido, em outros resultados abrangentes, enquanto as variações não efetivas são lançadas na DRE. A sistemática é similar à do hedge de fluxo de caixa.

Mudanças efetivas são aquelas que de fato servem para mitigar um risco específico, protegendo o objeto de hedge. Essas mudanças são lançadas no patrimônio líquido, em outros resultados abrangentes.

O hedge de moeda estrangeira em um compromisso firme pode ser contabilizado tanto como hedge de valor justo quanto como hedge de fluxo de caixa, conforme previsto no IFRS 9. No hedge de valor justo, ambos, instrumento e objeto de hedge, são mensurados a valor justo. No hedge de fluxo de caixa, o compromisso firme não muda a forma de contabilização, mas as variações efetivas do instrumento de hedge vão para o patrimônio líquido.

Em um hedge de fluxo de caixa previsto, as variações efetivas no valor justo do instrumento de hedge são lançadas no patrimônio líquido, em outros resultados abrangentes, enquanto as variações não efetivas são lançadas na DRE. O item protegido continua sendo contabilizado da mesma forma como estaria sem o hedge accounting.

Um compromisso firme é um acordo contratual não reconhecido que obriga a compra ou venda de um ativo ou passivo em uma data futura específica, a um preço fixo, e que pode ser objeto de hedge de valor justo ou de fluxo de caixa.