IFRS 9 / CPC 48 - Hedge Accounting - Requisitos para Hedge Accounting

A documentação de hedge deve conter: identificação do instrumento de hedge; identificação do objeto de hedge; natureza do risco a ser coberto; e como a entidade avaliará se a estratégia está atendendo aos requisitos de efetividade, incluindo sua análise das fontes de inefetividade e como determinar o índice de cobertura.

O índice de cobertura mede o grau em que a mudança no valor justo, ou no fluxo de caixa do item-objeto de hedge atribuível ao risco protegido, é compensada pela mudança no valor justo ou no fluxo de caixa do instrumento de hedge.

No IAS 39, o índice de cobertura deveria estar na faixa de 80% a 125% para ser considerado um hedge altamente efetivo. Essa era uma condição mandatória para uma entidade poder adotar o hedge accounting.

Alguns dos métodos utilizados para a avaliação de efetividade de forma prospectiva são: correlação, variabilidade reduzida e regressão.

Na avaliação retrospectiva, normalmente é utilizado o método ratio analysis, também conhecido como "dollar offset". Esse método baseia-se na comparação entre as alterações realizadas no valor justo do instrumento de hedge e as variações realizadas no valor justo do objeto de hedge.

No IAS 39, era obrigatório manter a efetividade do hedge entre 80% e 125%. Sob o IFRS 9, a ênfase está na gestão correta e no cumprimento dos objetivos do hedge, permitindo o rebalanceamento do hedge para ajustar a quantidade de instrumentos de hedge conforme necessário, sem a rigidez da faixa de efetividade do IAS 39.