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Eric Barreto

Alocação de goodwill

Transcrição

Uma entidade foi adquirida pelo valor de 950 e ela possuía, na data de aquisição, ativos mensurados ao valor justo de 1100 e passivos adquiridos ao valor justo de 350. Estamos falando aqui de uma combinação de negócios, quando uma entidade adquire o controle de outra por meio de uma aquisição de uma fusão de algum outro tipo de. Combinação que resulte Na Na transferência do controle. Bom, primeira pergunta é, qual o valor do ágio pago na transação? Para saber o valor do ágio, a gente precisa saber o seguinte. Quando a gente tem uma combinação de negócios, A Entidade adquirida, ela tem todos os seus ativos e passivos mensurados a valor justo. Todos os ativos e passivos da entidade adquirida, inclusive aqueles que não estavam contabilizados, é antes da da combinação de negócios, todos eles devem ser mensurados a valor justo, legal. Então mensuramos os ativos. Deu 1100 mensuramos passivos a valor justo, deu 350. Aí, ativo menos passivo, pra gente ver o patrimônio líquido da empresa adquirida, 1100 − 350. Quanto é que dá isso? 750 então o patrimônio líquido a valor justo, que a gente chama de ativos líquidos, quando se trata de combinação de negócios, então os ativos líquidos dessa entidade adquirida. Chegam em 750. Mas nós pagamos 950. 950 menos ativos líquidos de 750 faz a gente chegar em um ágio de. De 200. Tá, então tá aqui o cálculo do ágio. Valor pago, menos patrimônio líquido a valor justo da entidade adquirida, tá? Chegamos no ágio de 200. Bom, por que que a gente está falando de ágio em um curso de imperment? Porque quando a gente faz Oo teste de imperment em uma entidade, se A Entidade tem good wiw, esse good wiw deve ser testado anualmente. Aliás, não só o good wiw, mas toda a unidade geradora de caixa da qual faz. Parte esse good wiw. Então vamos supor o seguinte, que A Entidade adquirida. Foi dividida em 3 unidades geradoras de caixa. E cada qual com as seguintes características, então, a unidade geradora de caixa x tinha ativos a valor justo de 500 e passivos a valor justo de 100. Quer dizer que ativa o menos passivo chega num PLA valor justo, né? Ou ativa os líquidos de 400. Muito bem. Veja que a soma desses ativos a valor justo da 1100, a soma desses passivos a valor justo da 350, que é o que a gente tinha aqui, né? Quando a gente calculou OPL, é valor justo da entidade adquirida como um todo, antes da gente desmembrar ela em UGCS, tá então ativos e passivos ao valor justo. O valor em uso da entidade adquirida, então, cada entidade adquirida para cada. Para cada entidade, não para cada UGC da entidade adquirida, para cada UGCA gente fez um cálculo de valor em uso. A gente projetou fluxo de caixa, trouxe a valor presente lá e tinha um valor em uso para cada uma delas, tá? Estamos supondo que para cada uma dessas unidades, o valor em uso é igual, tá? Temos unidade geradora de caixa x, unidade YE, unidade z. Cada uma delas tem um valor em uso de 400, tá? Mas cada uma delas tem. Ativos específicos e passivos específicos, tá? Então cada uma delas tem ativos líquidos de valores diferentes, apesar do valor em uso ser o mesmo. Tá bom aí, a gente. Colocou uma coluninha aqui para falar de sinergias não identificadas, porque quando a gente faz uma combinação de negócios, a gente precifica a empresa normalmente com base no potencial dela de geração de fluxo de caixa. Normalmente, com base nisso aqui a gente projeta a expectativa de geração de caixa da empresa, traz isso a valor presente, né? Pra saber qual o valor que essa empresa deve gerar, tá? Algumas vezes a gente imagina que essa empresa vai gerar caixa, porque tem sinergia com o nosso negócio, então eu devo usar a mesma área comercial, a mesma estrutura física, as mesmas máquinas pra produzir alguns ativos. Tá ou devo encaixar? Esta unidade adquirida é Na Na Na minha linha de produção atual, então eu tenho sinergias que não são relacionadas a um ativo específico ou ou a uma UGC específica. Tá, mas é. Apesar de não identificadas, elas foram captadas no meu valuation, tá? Tá aqui nesse numerozinho, nesses 3 numerozinhos de valor em uso, tá bom? Eu estou falando, chamando de sinergia não identificadas. A diferença do valor em uso para os ativos líquidos tá então 400 − 400, então a unidade x não tem nenhuma sinergia não identificada. Quer dizer, todo o valor de uso. Ele está lá, captado no valor nos valores de ativos e passivos. Ou unidade y? Ela tem o valor de uso que foi calculado em 400, e a diferença de ativos e passivos é 150. Quer dizer, tem aí uma geração de valor que é esperada, que não está sendo captada nesses ativos e passivos. Então, essas sinergias não identificadas, a gente colocou aqui como 250. Na unidade z na unidade z também a gente espera que gere. Fluxos de caixa de 4. Né, o valor de uso de 400 tá só que. Só que OPL dela valor justo é de 200, então a. A contabilidade os ativos e passivos não estão captando toda a expectativa de geração de caixa, então essas essa expectativa e não identificada, ela é 200. É a diferença de 400 para os ativos líquidos da entidade. Tá? Então se energias não identificadas é b menos AP. Menos a. Legal. Então como é que a gente vai fazer a alocação do good will, que a gente calculou aqui desse ágio, né? De de 200? Como é que a gente vai fazer? A locação dele é por unidade geradora de caixa. Normalmente faz isso usando regra de 3 simples, usando a proporcionalidade dos valores dos ativos. Então este exemplo aqui ele tá te induzindo a fazer alocação desse ágio por meio dessas sinergias não identificadas, tá então. Como que a gente faria a locação desse ágio de 200 em cada uma das unidades geradoras de caixa? A gente tem 200 para locar, né? O total? O total das sinergias não identificadas é 450. Então eu vou fazer é com base nessa nessas sinergias não identificadas, tá? Se o total delas é 450 para a unidade x, eu não tenho nada. Então não vou alocar nenhum pedacinho desses 200 na unidade x na unidade y eu vou alocar 250 ÷ 450. Tá então este percentual aqui, 250/450, esta razão é o que eu vou alocar dos 200 e. Na última unidade eu vou alocar 200 ÷ 250 tá este pedacinho do ágio de 200 que eu vou alocar Na Na UGCZ legal. Então a gente faz uso das proporções das proporcionalidades para fazer. A locação do good will nas unidades geradoras de caixa, tá? Esse é um expediente prático no qual a gente está interpretando a norma contábil.