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Documentação e Política de Hedge
Explica os pilares da documentação e política de hedge, incluindo identificação de riscos, instrumentos e medição de efetividade.
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Perguntas e respostas
O que é Hedge accounting?
Hedge accounting é uma prática contábil que visa refletir na contabilidade os efeitos econômicos das estratégias de hedge, ou proteção, utilizadas por uma empresa para mitigar riscos financeiros.
Qual é a importância da documentação no Hedge accounting?
A documentação é crucial no Hedge accounting porque permite a identificação clara dos itens protegidos, dos instrumentos de hedge, dos riscos envolvidos e das estratégias adotadas. Sem uma documentação adequada, não é possível implementar e monitorar efetivamente as operações de hedge.
O que é um objeto de Hedge?
O objeto de Hedge, ou item protegido, é o ativo ou passivo que está sendo protegido contra riscos financeiros. Pode ser uma dívida em moeda estrangeira, contas a receber em moeda estrangeira, estoque de commodities ou fluxo de caixa em outra moeda.
Quais riscos podem ser protegidos em uma relação de Hedge?
Os riscos que podem ser protegidos incluem risco de moeda estrangeira, risco de crédito e risco de taxa de juros. Nem todos os riscos de um item protegido serão necessariamente cobertos em uma relação de hedge.
O que é um instrumento de Hedge?
Um instrumento de Hedge é o meio utilizado para mitigar os riscos financeiros do objeto de Hedge. Pode ser um contrato futuro, um swap, entre outros. É importante identificar suas características e como seu valor justo é mensurado.
Onde os instrumentos e objetos de Hedge são contabilizados?
Os instrumentos e objetos de Hedge podem ser contabilizados no balanço patrimonial ou na demonstração de resultados do exercício (DRE). É importante saber onde estão contabilizados para encontrar os registros necessários.
O que é a estratégia de Hedge?
A estratégia de Hedge define os objetivos da instituição ao realizar operações de hedge, como travar fluxos de caixa em moeda estrangeira ou fixar o valor justo de um ativo. Também inclui a política de riscos e os controles para cumprimento da estratégia.
Como é medida a efetividade do Hedge segundo o IFRS 9?
Segundo o IFRS 9, a efetividade do Hedge é medida prospectivamente, sem a exigência de medições retrospectivas. Pode ser medida qualitativamente ou quantitativamente, dependendo do caso.
O que é o índice de Hedge?
O índice de Hedge é a relação entre a quantidade do instrumento de Hedge e a quantidade do item protegido. Esse índice deve ser atualizado ao longo da relação de Hedge para manter a efetividade da proteção.
Quais são as fontes de inefetividade em uma relação de Hedge?
As fontes de inefetividade incluem principalmente o risco de crédito, tanto no instrumento de Hedge quanto no objeto de Hedge. Problemas de crédito podem comprometer a efetividade da proteção oferecida pelo hedge.
Autor
Eric Barreto
Partner e Prof. do Insper
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