Documentação e Política de Hedge

Hedge accounting é uma prática contábil que visa refletir na contabilidade os efeitos econômicos das estratégias de hedge, ou proteção, utilizadas por uma empresa para mitigar riscos financeiros.

A documentação é crucial no Hedge accounting porque permite a identificação clara dos itens protegidos, dos instrumentos de hedge, dos riscos envolvidos e das estratégias adotadas. Sem uma documentação adequada, não é possível implementar e monitorar efetivamente as operações de hedge.

O objeto de Hedge, ou item protegido, é o ativo ou passivo que está sendo protegido contra riscos financeiros. Pode ser uma dívida em moeda estrangeira, contas a receber em moeda estrangeira, estoque de commodities ou fluxo de caixa em outra moeda.

Os riscos que podem ser protegidos incluem risco de moeda estrangeira, risco de crédito e risco de taxa de juros. Nem todos os riscos de um item protegido serão necessariamente cobertos em uma relação de hedge.

Um instrumento de Hedge é o meio utilizado para mitigar os riscos financeiros do objeto de Hedge. Pode ser um contrato futuro, um swap, entre outros. É importante identificar suas características e como seu valor justo é mensurado.

Os instrumentos e objetos de Hedge podem ser contabilizados no balanço patrimonial ou na demonstração de resultados do exercício (DRE). É importante saber onde estão contabilizados para encontrar os registros necessários.

A estratégia de Hedge define os objetivos da instituição ao realizar operações de hedge, como travar fluxos de caixa em moeda estrangeira ou fixar o valor justo de um ativo. Também inclui a política de riscos e os controles para cumprimento da estratégia.

Segundo o IFRS 9, a efetividade do Hedge é medida prospectivamente, sem a exigência de medições retrospectivas. Pode ser medida qualitativamente ou quantitativamente, dependendo do caso.

O índice de Hedge é a relação entre a quantidade do instrumento de Hedge e a quantidade do item protegido. Esse índice deve ser atualizado ao longo da relação de Hedge para manter a efetividade da proteção.

As fontes de inefetividade incluem principalmente o risco de crédito, tanto no instrumento de Hedge quanto no objeto de Hedge. Problemas de crédito podem comprometer a efetividade da proteção oferecida pelo hedge.