Mercado de Derivativos

Derivativos são instrumentos financeiros que derivam integral ou parcialmente do valor de outro ativo financeiro ou mercadoria e são essencialmente instrumentos de proteção.

Spread é a distância entre o preço para comprar e o preço para vender uma mercadoria, uma ação, um título ou qualquer outro tipo de ativo. No contexto bancário, é a diferença entre a taxa de empréstimo e a média das taxas de captação.

Spread bancário é a diferença entre a taxa que uma instituição financeira empresta recursos para o cliente e a média das taxas de captação que a instituição paga para obter seus recursos.

Não, o spread também deve cobrir o risco de inadimplência, custos administrativos, tributários e outras incertezas, como variação nas taxas de juros de mercado.

Empréstimos em moeda estrangeira estão sujeitos ao risco de variação cambial. Por exemplo, se um empréstimo é tomado em dólar e o dólar sobe, a dívida também aumentará.

As empresas podem se proteger contra a variação de preços de commodities utilizando derivativos, que funcionam como seguros contra volatilidades nos preços de moedas ou outros ativos.

Os derivativos são negociados em mercados de bolsa e de balcão. No Brasil, a B3 é um exemplo de mercado de bolsa.

Os mercados de bolsa são organizados e conferem mais liquidez e menor risco aos derivativos, exigindo depósitos de margem. Já os mercados de balcão são negócios entre as partes envolvidas, oferecendo mais customização às necessidades de proteção de cada entidade.

No mercado de derivativos, você encontrará produtos como termos futuros, swaps e opções, cada um com características próprias.

Para entender derivativos, é importante primeiro aprender sobre renda fixa, renda variável e risco de mercado, pois derivativos são produtos financeiros complexos.