Queria comentar sobre um artigo que escrevi no Novo Blog da Lista de Riscos que parte de uma ideia que muda a forma de enxergar a lavagem de dinheiro e a evasão de divisas de que o valor econômico pode “sair” do Brasil sem que o mesmo dinheiro atravesse formalmente a fronteira.
Voltando ao texto original, esse é o princípio por trás de mecanismos informais de transferência de valor, como o "dólar-cabo" e estruturas semelhantes ao "hawala". Um cliente pode entregar reais a um operador no Brasil, enquanto outro operador, no exterior, paga o beneficiário com recursos que já estavam fora do país. O que atravessa a fronteira, naquele momento, pode ser apenas uma informação, uma instrução e uma obrigação econômica.
A complexidade aumenta porque esses operadores podem compensar fluxos em sentidos opostos. Recursos recebidos no Brasil podem financiar pagamentos a beneficiários também no Brasil, enquanto recursos existentes no exterior atendem pagamentos estrangeiros. Quando os saldos não se equilibram, a liquidação pode ocorrer depois, por comércio exterior, contas bancárias, mercadorias, ativos virtuais, moedas estáveis ou outros mecanismos.
Para PLD a consequência é importante: procurar apenas pela “remessa internacional suspeita” pode ser insuficiente. A operação observada por uma instituição brasileira pode parecer inteiramente doméstica, inclusive por Pix, embora economicamente faça parte de uma rede internacional de transferência de valor.
O desafio passa, portanto, da análise da transação para a compreensão da rede, mas é necessário relacionar clientes, contas, empresas, sócios, procuradores, dispositivos, endereços, chaves Pix, contrapartes, prestadores de serviços de ativos virtuais, padrões temporais e fluxos comerciais.
Empresas que movimentam muito acima de sua capacidade econômica, contas que recebem recursos de muitas pessoas sem relação aparente, valores rapidamente redistribuídos, empresas recém-criadas com volumes incompatíveis e múltiplos clientes utilizando as mesmas contrapartes podem ser sinais que, isoladamente, dizem pouco, mas em conjunto revelam a estrutura.
A principal provocação do artigo é simples: em PLD moderno, seguir o dinheiro já não basta, mas é preciso seguir o valor.
Porque a fronteira regulatória é geográfica, mas a rede financeira é econômica, e os controles que observam apenas onde o dinheiro passou podem não perceber para onde o valor efetivamente foi transferido.
Conteúdo recuperado pela Okai.
