Artigo
02/10/2023
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Exemplo de Hedge de investimento líquido de operação no exterior
Demonstra a contabilização e gestão do hedge para proteger investimentos líquidos em subsidiárias no exterior contra variações cambiais.
As opiniões dos autores convidados da nossa comunidade são independentes e não necessariamente representam a opinião da Okai.
Perguntas e respostas
O que é hedge de investimento líquido no exterior?
O hedge de investimento líquido no exterior é a proteção de um montante em moeda estrangeira relacionado, na maioria das vezes, a uma participação da empresa em uma subsidiária no exterior, como controlada, coligada ou Joint Venture, com moeda funcional diferente da investidora.
Como são registradas as variações cambiais entre moedas funcionais diferentes?
As variações cambiais entre moedas funcionais diferentes são registradas no Patrimônio Líquido como ajustes acumulados de conversão. A contratação de um instrumento financeiro para mitigar o risco cambial gera um descasamento contábil, pois tais instrumentos têm seu efeito registrado no resultado financeiro do exercício.
O que é moeda funcional?
Moeda funcional é a moeda do ambiente econômico principal no qual a entidade opera. Por exemplo, a investidora pode ter como moeda funcional o real (BRL) e a empresa investida pode ter como moeda funcional o peso chileno (CLP).
Como é tratada a variação cambial de investimentos em subsidiárias no exterior segundo o IAS 21/CPC 02?
Segundo o IAS 21/CPC 02, a variação cambial de investimentos em subsidiárias no exterior é registrada no Patrimônio Líquido e baixada para o resultado apenas no momento de alienação, parcial ou total, do investimento.
O que é a Resolução CMN 4.966/21?
A Resolução CMN 4.966/21 é uma norma que deve ser aplicada para demonstrações financeiras BRGAAP de instituições financeiras no Brasil.
O que é o CPC 48?
O CPC 48 é um pronunciamento contábil que trata da contabilização de instrumentos financeiros e de hedge, aplicável às demonstrações financeiras em IFRS.
Como é registrada a variação do valor do instrumento de hedge em um hedge de investimento líquido no exterior?
A variação no valor do instrumento de hedge relativa à parcela efetiva é registrada no Patrimônio Líquido e transferida para o resultado no momento da alienação parcial ou total do investimento. A parcela ineficaz é reconhecida imediatamente no resultado conforme regime de competência.
O que é um item protegido em um hedge?
Um item protegido é o ativo, passivo, compromisso firme, transação prevista altamente provável ou investimento líquido em operação no exterior que está sendo protegido contra riscos específicos através de um hedge.
O que é overhedge?
Overhedge é a situação em que o valor do instrumento de hedge excede o valor do item protegido, resultando em uma inefetividade que deve ser reconhecida no resultado.
O que é hedge accounting?
Hedge accounting é uma prática contábil que busca refletir na contabilidade os efeitos econômicos de estratégias de hedge, alinhando a contabilização do instrumento de hedge e do item protegido.
O que é rebalanceamento em um hedge?
Rebalanceamento em um hedge é o ajuste da estrutura de hedge para manter a proporção desejada entre o valor do instrumento de hedge e o valor do item protegido, especialmente quando há mudanças significativas no valor do item protegido.
Como é tratada a alienação parcial de um investimento protegido por hedge?
Na alienação parcial de um investimento protegido por hedge, é necessário calcular as baixas dos valores de variação cambial do instrumento reservados no Patrimônio Líquido, proporcionais à alienação, para refletir o efeito do hedge accounting no resultado do exercício.
Quais são os principais pontos a serem observados no hedge de investimento líquido no exterior segundo o CPC 48?
Os principais pontos são: apuração da variação cambial do instrumento de hedge e do item protegido; atenção ao rebalanceamento das exposições designadas para hedge accounting; e cálculo das baixas dos valores de variação cambial do instrumento reservados no Patrimônio Líquido em casos de alienação do investimento.
O que é um índice de hedge?
Índice de hedge, ou hedge ratio, é a proporção entre o valor do instrumento de hedge e o valor do item protegido, utilizada para medir a efetividade do hedge.
O que é efetividade de hedge?
Efetividade de hedge é a medida de quão bem o instrumento de hedge compensa as variações no valor justo ou nos fluxos de caixa do item protegido.
Autores
Saulo Miyahara
Consultant
Wesley Carvalho
Expert
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