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Wesley Carvalho

Divulgação e reconciliação de MPMs

Transcrição

ou seja, sendo uma MPM, o que que deve ir para a nota explicativa de MPM? Então, deve existir uma nota, ok? Onde ela vai trazer todas as MPMs e informações exigidas reunidas em uma nota única, ok? Por isso ela tem uma declaração obrigatória, MPMs, elas vão representar a visão da administração e não são necessariamente comparáveis, ok? Então, cada MPM tem uma finalidade de demonstrar determinado desempenho da companhia. Então, precisa ter a descrição e o método de cálculo dessa MPM, o que a MPM comunica, por que é útil e como é calculada. é exigido também a reconciliação, né? Partindo do subtotal, né? Dos totais IFRS mais diretamente comparáveis com essa MPM. Então, vai ser necessária uma conciliação, uma reconciliação. Informações relativas a tributos e não controladores. Então, os efeitos de tributos sobre o lucro e participações de não controladores para cada ajuste deverão também ser divulgados. E eventuais mudanças devem ser explicadas, ok? Então, a gente vai precisar explicar essas novas MPMs, o abandono de alguma MPM ou alteração de cálculo, reapresentar esses comparativos se aplicável, ok? Uma eventual mudança de critério de MPM. Ou seja, essa nota única que vai trazer as informações das MPMs, ela transforma uma medida gerencial em uma informação auditável, né? Que vai ter um rastreio, vai ter comparabilidade com os subtotais definidos pelas normas. Ok? muito bem. Então, como que essa conciliação ajuda o usuário a entender os ajustes? A gente partiu de um exemplo bastante simplificado, né? Trazendo aqui um subtotal de lucro operacional, ok? onde a MPM é o lucro operacional ajustado, onde existe aqui um ajuste de despesa de reestruturação, a gente não sabe que detalhe que seria essa reestruturação de uma linha de negócio, né? De uma unidade geradora de caixa, um permite de goodwill, né? De alguma empresa adquirida, por exemplo, e ganhando recorrente na venda de ativo. Ok? A gente está trazendo um exemplo didático, tá? Com valores fictícios, bem simplificados aqui para a nossa discussão. Então, como que a gente pode ler a MPM? Enfatizando novamente, a MPM parte de um subtotal e IFRS CPC comparável, no caso, lucro operacional. Segundo ponto, cada ajuste precisa ser explicado e conectado à linha da DRE. Então, precisa ter uma justificativa de por que esses itens são considerados para a formação do lucro operacional ajustado. Ok? Por que que eu estou considerando uma despesa de reestruturação? por que eu estou considerando um impermitting de goodwill? Por que eu estou considerando ganho não recorrente na venda de ativo? Isso vai precisar ser justificado. Tributos e participações de não controladores também devem ser evidenciados. A gente não colocou aqui também, mas é uma informação que precisa ser apresentada na conciliação desse lucro operacional ajustado, nesse exemplo, tratado como uma MPN. Ou seja, o rótulo deve refletir exatamente o que está sendo excluído da análise. Ou seja, dentro do meu lucro operacional, eu sei que eu possuo despesas de reestruturação, possuo impérmite de goodwill, possuo ganho não recorrente na venda de ativo. Então, por que eu estou excluindo eles para chegar no lucro operacional ok? Então, precisa incluir aqui nessa conciliação aquilo que exatamente está sendo excluído para formação do MPN. Dessa maneira, o usuário da informação contábil passa a conseguir conciliar essa narrativa gerencial apresentada nos relatórios de administração, por exemplo, nos earnings release, preparada pelo IFRS 18, CPC 51. Então, existem algumas métricas como uso de mercado que talvez elas exijam uma maior transparência, porque elas podem ter uma subjetividade maior e isso vai exigir uma explicação ok? Quando a gente fala de despesas de reestruturação, vai ser necessário entender se é um evento isolado ou um evento recorrente, ok? Despesas de impairment, se são itens específicos ou recorrentes, isso aqui também altera a definição ou a justificativa de você incluir ou excluir esses itens no lucro ajustado, no EBIT da ajustado, no lucro operacional ajustado, ganho ou perda na venda de ativos, faz parte da operação ou não? Despesas com M&A, essa despesa é uma estratégia recorrente da companhia ou não? Ok? efeitos cambiais, né? Eu tive aqui uma variação cambial pontual ou ela faz parte das atividades, né? Uma exposição que é gerada naturalmente pelas atividades operacionais de financiamento ou investimento. E acordos judiciais, né? Eles são excepcionais ou eles são recorrentes? Isso também é um item para se entender no momento da definição dessas MPMs e nas justificativas porque tais itens estão ou não estão sendo excluídos da MPM. A mensagem que a gente quer trazer aqui é que o problema não é usar uma métrica ajustada, ok? O problema é usar sem explicar claramente o que foi ajustado, né? Por isso e porque foi ajustado e seu critério é consistente, né? Ok? Ou seja, o objetivo aqui também é reduzir a assimetria informacional. E ajustes discricionários eles vão exigir uma maior atenção. a gente colocou um exemplo aqui para a gente pensar, né? Como a gente mencionou, tem que se tomar bastante cuidado com itens não recorrentes, ok? Porque ajustes recorrentes podem comprometer a qualidade dessa métrica, ok? Então, a gente pegou um exemplo aqui, vamos lá, se a empresa faz reestruturação em 20 de X1, 20 de X2, 20 de X3, essa despesa ainda pode ser tratada como não recorrente? Lógico que a gente não tem todos os detalhes aqui, então está partindo de uma hipótese bastante ampla sem informações adicionais, ok? Então, o que se tem que ter como cuidado, ok? É a frequência do item a materialidade desse número, dessa informação, se existe consistência entre períodos, ok? Ok? Então, os pontos de atenção aqui, se existe aí uma frequência do item, se ele é material, se existe uma consistência entre períodos, uma simetria entre os ganhos e perdas. Ok? Vamos falar um pouquinho aqui da reconciliação, a gente já falou ali um exemplo, vamos falar de novo um pouquinho mais sobre isso, tá? Então, a reconciliação, ela, basicamente, tem como a finalidade de reconectar a narrativa gerencial, a DRE preparada pelo normativo, ok? Então, nesse exemplo aqui, nós estamos partindo do lucro operacional, indo para um lucro ajustado, onde as informações excluídas para chegar nesse MPM, né? Que é o lucro ajustado no exemplo, é uma despesa de reestruturação em permit de Goodwill. O que a gente coloca como questão aqui, é que é o seguinte, a tabela vai fechar a conta, ok? Isso vai, isso tende sempre a acontecer, né? Mas a explicação, ela dá qualidade à informação. Então, não basta fazer uma reconciliação, precisa explicar o porquê que esses itens foram excluídos dessa informação, né? Ou adicionados nesse MPM. Ou seja, a reconciliação, ela deve permitir que o usuário entenda o ponto de partida, né? De onde que, de qual subtotal essa MPM partiu, quais ajustes foram realizados e a justificativa de eles serem realizados, né? E essa consistência é, ou seja, ao longo do tempo, essa, esses itens ajustados para se chegar na MPM, eles deveriam ser consistentes também.