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Rodrigo Vogliotti

ESG no mercado financeiro

Transcrição

ESG no mercado financeiro. Vamos entender o que significa essa sigla, qual a finalidade e como ela está inserida no mercado financeiro como um todo. O termo ESG quer dizer Environmental, Social e Governance, traduzindo: ambiental, social e governança. São três pilares da sustentabilidade corporativa, sustentabilidade das empresas em geral. Esse conceito é utilizado para avaliar se a empresa tem um comportamento ético, comportamento sustentável, se ela é responsável com relação a suas ações. E além de pensar no lucro, que é a finalidade de qualquer empresa, se ela também acompanha, se ela atua nesses quesitos que estamos falando. Então investir em ESG é investir em empresas que pensam no longo prazo e geram valor, mas de forma sustentável. E a gente vai ver que existem opções de investimento em empresas que atuam dessa forma dentro dos princípios ESG. Falando dos três pilares, então ambiental, o que significa? Como a empresa impacta o meio ambiente, sempre falando do meio ambiente. Foco principal: emissões de carbono, energia, fontes de energia, recursos naturais. O S, Social: relação com pessoas e a comunidade envolvida dentro ou próximo da empresa, questões de direitos humanos, trabalho justo, diversidade no trabalho. E o G, Governança, significado: como é a estrutura de governança dentro da empresa, quem toma as principais decisões, como que é a ética e se existe ética nessa gestão empresarial. Foco na transparência do que a empresa faz, se tem um departamento de compliance atuante e que ele está inserido dentro da empresa e se existe questões de auditoria. Explorando um pouquinho mais cada um deles. Então aspectos ambientais. Avalia como a empresa lida com os impactos ecológicos de tudo aquilo que ela faz, de onde são as matérias-primas que ela compra, o produto que ela faz polui o meio ambiente? O que ela faz para preservar o meio ambiente? Tem alguns princípios que estão por trás, emissões de gases de efeito estufa, gestão eficiente dos resíduos e reciclagem, uso responsável da água e da energia, políticas de reflorestamento e compensação de carbono. Compensação de carbono, a empresa gera emissão de carbono, mas ela compensa, por exemplo, adquirindo créditos de carbono, é uma forma de atuação. Exemplos práticos: empresas que implantam metas de neutralidade de carbono. A empresa quer reduzir a quantidade de emissões e troca os seus processos, troca seu maquinário. Bancos que financiam projetos sustentáveis, indiretamente, estão contribuindo com a sustentabilidade. Projetos para energia solar, saneamento ou mobilidade verde. E fundos verdes, chamados de green bonds, são fundos que investem em negócios ambientalmente responsáveis. Aí está mais próximo do nosso conceito aqui, conceituação geral para investimentos. Aspectos sociais. A empresa impacta positivamente as pessoas, seus colaboradores, mas também externamente, a comunidade em volta da empresa, os outros stakeholders, seus clientes, seus fornecedores. Quais os critérios? Condições dignas de trabalho e segurança ocupacional, igualdade de oportunidade entre homens e mulheres, diversidade, inclusão social, e se respeita os direitos humanos, principalmente combatendo o trabalho escravo ou trabalho infantil. Alguns exemplos de atuação: programas de diversidade dentro da empresa ou inclusão, inclusão de gênero, de raça ou mesmo PCDs, pessoas com algum tipo de deficiência. Promover educação financeira e projetos de impacto social. A educação financeira ajuda muito também. A pessoa lida bem com o dinheiro, evita endividamento. E políticas contra assédio moral ou assédio sexual. Então são práticas adotadas pelas empresas que prezam esse pilarE os aspectos de governança corporativa, como a empresa é administrada, se ela atua dentro dos princípios de ética, de transparência, de responsabilidade. A boa governança sempre vai garantir uma confiança maior dos investidores. É isso que eles querem saber quando eles vão comprar uma ação, se a empresa é bem administrada e se ela tem sustentabilidade dos seus negócios ao longo do tempo. Principais práticas: existe uma estrutura clara de conselho na parte administrativa, um conselho de administração, um conselho fiscal para aprovar as contas? Vejam, empresas de médio e pequeno porte, praticamente o dono da empresa decide tudo. Empresas grandes, as decisões são colegiadas, existe um conselho para tomada de decisão. Prevenção de conflitos de interesse. Situações que geram conflitos de interesse dentro da organização são identificadas, são tratadas para evitar justamente que aconteçam problemas maiores. Existe auditoria independente contratada para avaliar se a empresa está atuando dentro das conformidades, das regras? Existe canal de denúncia onde fraudes, assédio moral, assédio sexual, são denunciados nesse canal de forma anônima. Exemplos práticos: companhias que têm conselhos diversos, conselhos independentes para tomada de decisão, empresas que adotam código de ética e programas anticorrupção e disseminam isso dentro da organização para que todos os colaboradores saibam exatamente o que têm que fazer, os canais de denúncia e as situações que devem evitar. Isso com certeza fortalece a empresa como um todo. Então o resumo dessa aula, falando do pilar ambiental, principais temas: energia limpa, gestão de resíduos, controle das emissões, exemplos de prática, ter neutralidade com a emissão do carbono, fazer uso racional da água, benefícios, redução de riscos ecológicos e custo, mesmo assim, custos para a empresa. Social, principais temas: direitos humanos, diversidade no trabalho e impacto social. Exemplos de práticas: projetos sociais que a empresa implanta, inclusão de pessoas que estão distantes, questões de raça, questão de gênero, segurança no trabalho. E benefícios: engajamento dos colaboradores e uma reputação positiva. E o último aspecto de governança, são temas relacionados à ética na atuação da empresa e dos seus executivos, transparência nas suas atividades e um compliance muito forte, atuante, para garantir tudo isso. Práticas: existência de conselhos com membros independentes para atuar e fazer a devida gestão da empresa e ter relatórios de ESG criados, divulgados para o mercado. Benefícios: sustentabilidade dos negócios no longo prazo e, principalmente, confiança do investidor que adquiriu ações, que adquiriu debêntures, que está investindo nessa determinada empresa.