0%
Rodrigo Vogliotti

Finanças descentralizadas (DeFi) e blockchain

Transcrição

Finanças descentralizadas, DeFi. DeFi significa Decentralized Finance em inglês. E agora a gente vai falar sobre inovação, sobre uma das inovações mais disruptivas do sistema financeiro. Dentro das finanças descentralizadas, nós temos principalmente o uso da tecnologia blockchain. Vou explicar um pouco dizendo que blockchain é onde ficam registradas as operações que são realizadas na internet. E essa tecnologia é uma tecnologia segura, porque a própria rede valida as transações, não precisa ter um banco para validar, não precisa ter um custodiante para validar a transação. Então ela elimina intermediários. Fazer uma transação via blockchain não requer um banco, não requer uma corretora. E as transações são automatizadas e assim democratiza o acesso a produtos financeiros. Por quê? Porque antes, sempre uma pessoa precisou de um banco, sempre precisou, para tomar um empréstimo, para fazer um investimento ou uma corretora para comprar ações. Agora não, através das finanças descentralizadas, acessa uma plataforma e qualquer pessoa pode adquirir um determinado investimento. Então o DeFi é um ecossistema financeiro sem bancos, sem corretoras, construído sobre a tecnologia blockchain. Ele é aberto às pessoas e ele é global. Ele não tem um dono, não é de uma pessoa, de uma empresa. Ele é de qualquer pessoa que entra na rede. Mas vamos nos aprofundar um pouco mais. Vamos ver a diferença entre finanças tradicionais e finanças descentralizadas, que é o DeFi. Intermediação, na tradicional, depende de banco, corretora ou algum tipo de instituição. Na descentralizada, a transação é direta entre as partes, via blockchain. Controle centralizado e regulado. Aqui, descentralizado, automatizado. Existe controle? Sim, o controle é a tecnologia blockchain que registra as transações. Então ele é automático, ninguém precisa fazer nada. E ele é descentralizado, não fica só em uma empresa, em um banco. Acesso limitado a quem possui conta bancária. Aqui é aberto a qualquer pessoa com acesso à internet. Transparência, registros internos e sigilosos. Tudo fica dentro do banco, dentro do sigilo. Aqui não, aqui o registro é público em blockchain. Você faz a transação, registra em blockchain, qualquer um pode consultar o que você fez. É um problema? Não necessariamente. Dependendo do que você fez, vai estar ali a informação para todo mundo. Custos. Aqui você paga taxas administrativas, taxas operacionais, que é o custo e o lucro do banco. Aqui os custos são reduzidos via contratos inteligentes que a gente vai entender. Velocidade, aqui as transações são mais demoradas, você entra na plataforma do banco, o banco precisa processar, mesmo que tenha grande parte já feito online. Aqui a liquidação é instantânea. A tecnologia atual, muito bem desenvolvida, já possibilita isso. Então grandes diferenças quando a gente compara as duas. Vantagens do DeFi. Eliminação de intermediários que a gente viu, isso reduz custo para o investidor, para quem faz a transação, aumenta a eficiência. Transparência total, todas as transações ficam registradas em blockchain. Acesso global, qualquer pessoa pode participar. Automação via smart contracts, que são os contratos inteligentes. Então as regras de liquidação das operações são executadas sem intervenção humana. Elas são programadas e executadas. Não precisa mandar uma ordem para alguém, alguém pega, alguém faz, ou para um sistema, para o sistema fazer, aqui já é executada diretamente. E existe uma segurança criptográfica. Os dados são protegidos por algoritmos robustos para garantir o sigilo da informação. Então, até a questão da transparência, sabe que foi registrada, mas os dados estão criptografados. Conceito de blockchain. Blockchain, a gente pode chamar ele de um livro razão. Todas as transações financeiras que uma empresa faz, um banco faz, contabilmente, vão estar registradas no seu livro razão. Aqui é algo parecido, é onde vão estar registradas todas as transações, todas as transações no ecossistema DeFi. E esse livro razão é digital, ele é público e ele não muda. Uma vez registrada a transação, ele não muda, ela vai ser validada e para sempre vai estar registradaExistem blocos no blockchain, por isso o nome, é uma cadeia de blocos. Cada bloco vai ter um conjunto de dados criptografados para a informação não vazar, a informação vai estar criptografada. E o interessante é que a própria rede dos diversos computadores que acessam essa tecnologia do blockchain, essa rede valida as transações automaticamente. Então fez um registro, uma transação, a própria rede valida. Não precisa contratar alguém para validar. Por isso que a tecnologia está sendo tão utilizada. Principais características: a descentralização, nenhum servidor central controla os dados, está tudo descentralizado, pulverizado, está na rede, não tem um dono, não tem uma empresa que cuida de tudo. Transparência, todos podem visualizar as transações, lembrando que os dados estão criptografados. Imutabilidade, uma vez gravado, o bloco não pode ser alterado. Existe a segurança por causa da criptografia. Então vários benefícios com relação ao uso do blockchain. Smart contracts ou contratos inteligentes são programas autônomos que são gravados, programados no blockchain para executar automaticamente as regras das transações, liquidar uma transação, comprar uma ação, vender uma ação. Então são diversas condições pré-definidas e o programa faz a execução disso e grava no blockchain. Isso é o contrato inteligente. Substitui os intermediários, os bancos, os cartórios, tabeliães dos cartórios, por um código de computador. Então antes para comprovar a operação, tinha que ir no cartório assinar, agora não. Agora passa por um smart contract na blockchain, registra e valida. Exemplo, um contrato de empréstimo, que libera o valor somente quando a garantia digital, o colateral, a garantia digital é depositada, sem necessidade de um agente humano. Veja, já está tudo programado. Quando entra a garantia digital, quando ela é depositada, libera o contrato de empréstimo. Não precisa ter uma pessoa no banco para fazer toda essa checagem. Então é o uso de tecnologia muito forte aqui. Contratos autoexecutáveis, é aquele que dispensa intermediários, atua de forma independente, é o nome, autoexecutável, que executa sozinho. Ele está programado, então ele garante a execução automática e segura das condições do smart contract. Por quê? Porque ele já está programado. Acionou, executou, registrou. Pronto, já está tudo lá no blockchain. Aqui com algumas informações, plataformas de smart contracts, as principais plataformas. O Ethereum é uma criptomoeda e também serve de plataforma. É uma das pioneiras mais usadas no DeFi, usa a linguagem Solidity. Binance, aqui nessa plataforma as taxas são mais baixas, compatíveis com o Ethereum. Polygon, solução de segunda camada de escalabilidade. Solana, também é uma criptomoeda e a plataforma também é utilizada para smart contracts. Característica: alta velocidade, baixo custo por transação. E Avalanche, foco em interoperabilidade e eficiência energética. Então o que a gente tem que saber daqui? Já existem diversas plataformas que são utilizadas como smart contracts, cada uma com a sua característica, com a sua finalidade. A ideia é que isso, daqui para frente, cada vez mais utilizada pelo mercado, pessoas saindo do mercado tradicional e migrando mais para o mercado da DeFi, das finanças descentralizadas. Aplicações práticas do smart contracts. Empréstimos automáticos com garantia de criptoativos. Então você tem um criptoativo, você precisa do empréstimo, você direciona para ter um empréstimo, entra como garantia seus criptoativos, tudo isso automático via blockchain, você recebe seu dinheiro na conta e fica como garantia seus criptoativos. Tokens não fugíveis, os NFTs, nós vamos falar. Sistema de votação e governança, DAOs, também é um tópico que a gente vai explorar um pouco mais. Seguros descentralizados, em vez de você ir em uma seguradora, agora você contrata um seguro via DeFi e compra e venda de ativos digitais ou mesmo ativos físicos, em vez de você fazer um Pix, passar pelo banco, fazer tudo isso via DeFi também. Então isso já acontece e a gente espera que tenha outras opções, outras aplicações também. E aplicação em contratos de empréstimo, por exemplo, em plataformas DeFi, empréstimos são feitos entre usuários, entre um usuário e outro. Eu empresto dinheiro para outra pessoa, sem um banco. O smart contract garante o depósito do colateral da garantia, define os juros e libera o crédito automaticamente. Veja, tudo pela plataforma, sem passar por um banco. Na plataforma Aave, um usuário já pode emprestar criptoativos e receber juros. Olha, empresta o criptoativo deles, a pessoa fica usando o criptoativo e a quem emprestou vai receber juros. E o outro toma emprestado e vai depositar alguma garantia digital também. Então já acontece na plataforma Aave.